Trzy kluczowe zmiany, które Elliott mógłby nakłonić BP do wprowadzenia

BP plc (LON: BP) jest w centrum uwagi dziś rano, po tym jak aktywny inwestor Elliott Management ujawnił swój udział w gigancie energetycznym, który w ostatnich latach odstawał od swoich konkurentów.

Elliott nie ujawnił dziś wielkości swojego udziału w BP, ani nie zasugerował, co zamierza zrobić z tym gigantem naftowym i gazowym.

Biorąc pod uwagę jednak dotychczasowe osiągnięcia aktywnego inwestora, można przypuszczać, że będzie on dążył do wprowadzenia znaczących zmian strategicznych zarówno w zarządzaniu, jak i w działalności firmy.

Akcje BP spadły obecnie o niemal 15% w porównaniu z najwyższym poziomem w ciągu ostatnich 52 tygodni.

Elliott może naciskać na zmianę przewodniczącego zarządu BP

Analitycy RBC spodziewają się, że Elliott Management będzie naciskał na wybór nowego przewodniczącego zarządu BP, który poprowadzi firmę w nowym kierunku.

Helge Lund – obecny przewodniczący zarządu – angażuje się w inwestycje w odnawialne źródła energii i obniżanie produkcji ropy naftowej i gazu przez firmę.

Jednak jego strategiczne kierownictwo zostało skrytykowane za to, że nie generowało wystarczającej wartości dla akcjonariuszy i pozostawiło firmę z wysokim poziomem zadłużenia.

Elliott mógłby więc naciskać na wybór nowego przewodniczącego, który poprowadzi BP z powrotem w kierunku podstawowej działalności w zakresie ropy naftowej i gazu, którą firma z siedzibą w Londynie uważa za bardziej dochodową i stabilną drogę rozwoju.

Należy pamiętać, że akcje BP obecnie przynoszą dość atrakcyjny dywidendowy zwrot w wysokości 5,14%.

Elliott może chcieć, aby BP skupiło się na swojej podstawowej działalności.

Ponadto analitycy spodziewają się, że Elliott Management wezwie BP do rozważenia oddzielenia tradycyjnych operacji naftowych i gazowych od przedsięwzięć związanych z energią odnawialną, aby zminimalizować inwestycje kapitałowe w te ostatnie.

Wiadomości o Elliott pojawiły się zaledwie dzień przed planowanym ogłoszeniem wyników za czwarty kwartał przez BP. Gigant energetyczny ma również ujawnić swoją szerszą strategię 26 ^lutego.

Przed publikacją wyników finansowych akcje BP zyskały ponad 25% w porównaniu do swojego najniższego poziomu z końca listopada.

Elliott może wezwać BP do dalszej redukcji kosztów

Na koniec aktywny inwestor mógłby naciskać na dalsze obniżki kosztów, w tym zwolnienia w BP.

W styczniu gigant naftowy i gazowy poinformował, że jest zainteresowany zbyciem aktywów rafinerii Ruhr Oel GmbH i planuje zmniejszyć liczbę pracowników na całym świecie o 4700 osób w ramach próby nowego dyrektora generalnego, aby do końca 2026 r. osiągnąć oszczędności gotówkowe w wysokości co najmniej 2 miliardów dolarów.

Oczekuje się, że BP osiągnie zysk na akcję w wysokości 56 centów w czwartym kwartale, przy przychodach wynoszących 57,7 miliarda dolarów.

Sugeruje to niemal 10-procentowy wzrost przychodów w ujęciu rocznym, ale alarmujący 48-procentowy spadek zysku netto w porównaniu z poprzednim rokiem.

Obecnie Wall Street ocenia akcje BP jako „przewartościowane”.

Analitycy przewidują wzrost ceny do średnio 36 USD, co oznacza potencjalny zysk przekraczający 10% w stosunku do obecnych poziomów.