Prognoza ceny akcji Salesforce: przed publikacją wyników pojawia się ryzykowny trend

Cena akcji Salesforce spadła w ostatnich tygodniach i w tym roku, po spadku o 15% od swojego rekordowego poziomu, weszła w fazę bessy. Cena akcji CRM spadła do minimum 310 dolarów, najniższego poziomu od 8 listopada. Co więc dalej z ceną akcji Salesforce przed ogłoszeniem wyników?

Analiza ceny akcji Salesforce

Istnieje znaczne ryzyko, że cena akcji Salesforce spadnie po opublikowaniu wyników finansowych w środę. Dzienny wykres pokazuje, że uformował się podwójny szczyt na poziomie 366,38 USD. Cena nieznacznie spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 314,4 USD, najniższego poziomu od 13 stycznia.

Formacja podwójnego szczytu jest jednym z najbardziej niedźwiedzich sygnałów na rynku. Kurs spadł również poniżej 50-dniowej średniej ruchomej i kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 314,4 USD, najwyższego poziomu w marcu 2024 r.

Akcje Salesforce również spadły poniżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego i 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA). Ponadto, wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD również wskazują na spadek.

Dlatego istnieje ryzyko, że cena akcji CRM będzie nadal spadać, a kolejnym poziomem do obserwacji będzie punkt zniesienia 50% na poziomie 280 dolarów. Ten cel jest o około 9,5% niższy od obecnego poziomu. Ta prognoza straci ważność, jeśli cena akcji Salesforce wzrośnie powyżej 320 dolarów.

Zyski CRM powyżej oczekiwań.

Salesforce, największy gracz w branży relacji z klientami, znajdzie się w centrum uwagi, gdy opublikuje wyniki za czwarty kwartał i cały rok. Te liczby dostarczą więcej informacji na temat działalności firmy i pozwolą ocenić, czy jej dynamika, szczególnie w branży sztucznej inteligencji, rośnie.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Salesforce wzrosły o 8% w trzecim kwartale do 9,4 miliarda dolarów. Wzrost ten był spowodowany skokiem przychodów z subskrypcji i wsparcia o 9% do 8,8 miliarda dolarów. Salesforce poprawił swoje marże, a marża operacyjna wzrosła o 280 punktów bazowych do 20%.

Według Yahoo Finance, średnia prognoza przychodów firmy wynosi 10 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 8% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Przychody te przełożą się na roczną kwotę 37,96 miliardów dolarów, niższą niż ostatnie prognozy, które mieściły się w przedziale od 9,9 miliardów do 10 miliardów dolarów.

Czytaj więcej: Wyniki Salesforce za III kwartał: „Szał na AI jeszcze się nie zaczął, ale wkrótce nadejdzie”

Wycena Salesforce

Istnieje kilka obaw dotyczących ceny akcji Salesforce. Po pierwsze, firma nie rozwija się już tak szybko jak w przeszłości. Jej wzrost przychodów jest nieco niższy niż w przypadku innych czołowych firm, takich jak Microsoft, Alphabet i Amazon.

Salesforce również pozostaje w tyle w branży sztucznej inteligencji (AI), w której dobrze radzą sobie firmy takie jak Microsoft i Google.

Spółka jest również dość przewartościowana, ponieważ jej akcje są notowane z wyższą premią niż akcje konkurentów. Jej wskaźnik ceny do zysku na przyszły rok wynosi 31,7, co jest wyższe niż mediana sektora wynosząca 25. To wysoka wartość, biorąc pod uwagę, że indeks S&P 500, którego wzrost zysków wynosi 16%, ma wskaźnik na poziomie 22.

Najlepszym sposobem na wycenę firmy takiej jak Salesforce jest zastosowanie wskaźnika „reguły 40”. Firma odnotowuje wzrost przychodów o około 9%, a marża netto i marża EBITDA wynoszą odpowiednio 16% i 25%. Daje to wskaźnik „reguły 40” w przedziale od 25% do 34%. To znak, że zarząd na razie priorytetowo traktuje wzrost, a nie rentowność.

Aby być precyzyjnym: Salesforce to dobra firma, z silną pozycją na rynku CRM. Rozwinęła również swoją działalność w innych obszarach, takich jak analityka biznesowa, komunikacja i integracja aplikacji. Dodatkowo, ma potencjał do zwiększenia swojego udziału w rynku sztucznej inteligencji, poprzez tworzenie rozwiązań i sprzedaż dodatkowych usług swoim obecnym klientom.