Prognoza kursu USD/BRL przed decyzjami Fed i Banku Centralnego Brazylii w sprawie stóp procentowych

Kurs wymiany USD/BRL spadł w ostatnich miesiącach, ponieważ dolar amerykański osłabł, a brazylijski bank centralny utrzymał jastrzębi ton. Para walutowa cofnęła się z tegorocznego maksimum 6,3365 w grudniu ubiegłego roku do obecnego poziomu 5,78. Jaka jest zatem prognoza dla USD/BRL przed nadchodzącą decyzją Fed i Brazylii w sprawie stóp procentowych?

Decyzja brazylijskiego banku centralnego

Para USD/BRL w ostatnich miesiącach osłabła po tym, jak brazylijski bank centralny rozpoczął cykl podwyżek stóp procentowych. Na ostatnim posiedzeniu polityki pieniężnej podniósł stopy do 13,35%, najwyższego poziomu od 2023 roku. Podwyżki stóp miały miejsce na pięciu kolejnych posiedzeniach.

Bank centralny zbiera się w tym tygodniu, a analitycy przewidują, że na tym posiedzeniu utrzyma dotychczasowy trend. Może podnieść stopy procentowe o 13,75%, osiągając tym samym najwyższy poziom od czasu pandemii COVID-19.

Brazylijski bank centralny podniósł stopy procentowe ze względu na wysoki poziom inflacji. Dane opublikowane w tym miesiącu wykazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 4,56% w styczniu do 5,0% w lutym. Wzrost nastąpił po ubiegłorocznym minimum na poziomie 3,69%.

Podwyżki stóp procentowych pomagają spowolnić inflację w kraju, zmniejszając wydatki i zachęcając do oszczędzania w lokalnej walucie.

Czytaj więcej: USD/BRL tworzy formację spadającej gwiazdy, gdy brazylijski real odbija się od dna

Brazylia skorzysta na wojnie handlowej USA-Chiny

Kurs wymiany USD/BRL załamał się w ostatnich miesiącach, ponieważ kraj ten ma stać się jednym z głównych beneficjentów trwającej wojny handlowej między Chinami a USA.

Donald Trump nałożył wysokie cła na chiński import, wywierając presję na Pekin, by ten podjął działania odwetowe. Chiny odpowiedziały nałożeniem wysokich ceł na amerykańskie towary, szczególnie w sektorze rolnym, w którym Brazylia odnosi sukcesy.

Dlatego w najbliższych latach Chiny prawdopodobnie zwiększą import z Brazylii, m.in. soi i kukurydzy. Na Brazylii spocznie obowiązek zwiększenia produkcji tych towarów.

Historycznie brazylijska kukurydza i soja były tańsze niż te z USA ze względu na niskie koszty produkcji. Ten trend prawdopodobnie utrzyma się w nadchodzących miesiącach, ponieważ taryfy na amerykańską kukurydzę i soję wzrosną.

Decyzja Rezerwy Federalnej

Kurs wymiany USD/BRL zareaguje również na nadchodzącą decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, zaplanowaną na środę tego tygodnia.

Ekonomiści uważają, że Fed utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie, zgodnie z zapowiedzią z ostatniego posiedzenia. Bank wskaże następnie na co najmniej trzy kolejne obniżki stóp procentowych w tym roku ze względu na ryzyka, z jakimi borykają się Stany Zjednoczone.

Donald Trump naraził Stany Zjednoczone na recesję spowodowaną własnymi działaniami, nakładając cła na importowane towary z innych krajów.

Brazylia może zostać oszczędzona od większości tych ceł, ponieważ oczekuje się, że Stany Zjednoczone osiągną nadwyżkę handlową z tym krajem.

Analiza techniczna pary USD/BRL

Wykres USDBRL od TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/BRL w ostatnich miesiącach znajdował się w silnym trendzie spadkowym. Spadł z maksimum 6,3128 w grudniu do 5,7452 dzisiaj.

Para spadła poniżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego, na 5,9327. Cofnęła się również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) i oscyluje wokół poziomu 38,2% zniesienia.

Wskaźnik względnej siły (RSI) spadł poniżej neutralnego poziomu 50. Dlatego para prawdopodobnie będzie nadal spadać, a sprzedający będą dążyć do następnego poziomu 5,50, czyli poziomu zniesienia 50%. Przebicie poziomu oporu na 5,7 unieważni byczą prognozę.