Akcje FedEx spadają po słabych wynikach finansowych: okazja czy sygnał ostrzegawczy?

Zaufanie Citi do FedEx Corp (NYSE: FDX) pozostaje niezachwiane, mimo że gigant logistyczny odnotował rozczarowujące wyniki i prognozuje dalsze osłabienie w przyszłości.

Analityk Ariel Rosa nazwał poranny spadek akcji FDX po ogłoszeniu wyników „okazją do zakupu” w wywiadzie dla CNBC, dodając, że przy obecnych poziomach jest to „tania akcja”.

Rosa zgodziła się jednak, że to nazwa odpowiednia dla długoterminowych inwestorów, ponieważ „może minąć trochę czasu, zanim wzrost zysków przyspieszy”.

Uwzględniając dzisiejszy spadek, akcje FedExa są o prawie 30% niższe w porównaniu z najwyższym poziomem z ostatnich 52 tygodni.

Słabość FedExu nie wynika z problemów specyficznych dla firmy.

FedEx obniżył dziś rano prognozę skorygowanego zysku na cały rok do 18,60 dolara na akcję, co stanowi górną granicę przedziału. Początkowo gigant transportowy celował w zysk do 22 dolarów na akcję w roku fiskalnym 2025.

Według analityka Citi, Ariela Rosy, słabość perspektyw firmy wynika bardziej z niepewności makroekonomicznej niż z problemów wewnętrznych.

„FedEx radzi sobie dobrze. Wdrożyli szereg inicjatyw mających na celu obniżenie kosztów, ale podobnie jak każda firma, nie mogą uniknąć rozczarowujących perspektyw makroekonomicznych”.

Chociaż notowana na NYSE firma nie spełniła prognoz w IV kwartale, Rosa zaleca zakup akcji FedExu już dziś, ponieważ przy obecnych poziomach są one tanie.

Jak wysoko może wzrosnąć kurs akcji FedEx w 2025 roku?

Citi obecnie ocenia akcje FedEx na „kupuj” i przewiduje wzrost do 305 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost o około 25% w stosunku do obecnych poziomów.

„Z punktu widzenia inwestycji, widzimy duży potencjał w sektorze transportu” – powiedziała w piątek analityczka firmy, Ariel Rosa, w rozmowie z CNBC.

Mimo to, FedEx nie spełnił prognoz zysków w czwartym kwartale roku obrotowego. Międzynarodowa korporacja zarobiła 4,51 dolara na akcję w czwartym kwartale, podczas gdy analitycy przewidywali 4,56 dolara na akcję.

Mimo to sprzedaż FDX w zakończonym niedawno kwartale, wynosząca 22,2 miliarda dolarów, przekroczyła prognozy ekspertów, które szacowały ją na 21,9 miliarda dolarów.

Czy akcje FDX warto posiadać w obliczu obaw przed recesją?

Chociaż Citi nadal optymistycznie patrzy na akcje FedExu, inwestorzy powinni pamiętać, że prognozy firmy nie uwzględniają potencjalnego wpływu ceł na jej działalność.

To jeden z powodów, dla których nie wszyscy na Wall Street są tak optymistycznie nastawieni do FDX jak Ariel Rosa. W rzeczywistości analitycy z Loop Capital obniżyli nawet rating akcji FedEx do „sprzedaj” po opublikowaniu wyników za IV kwartał.

Firma inwestycyjna obawia się, że taryfy Trumpa mogą ostatecznie doprowadzić do recesji, a akcje FDX są „bardzo złym wyborem w czasie recesji”.

Uważa FedEx za „synonim globalnego handlu” i spodziewa się, że firma poniesie największe straty, gdy taryfy Trumpa doprowadzą do odwetu ze strony innych krajów i potencjalnie do pełnowymiarowej wojny handlowej w 2025 roku.

Mimo to FedEx jest akcją dywidendową, która obecnie przynosi 2,24% zysku, co czyni ją nieco bardziej atrakcyjną do posiadania na obecnych poziomach.