Akcje Berkshire Hathaway kwitną: czy BRK wkrótce osiągnie 1 milion dolarów?

Kwiecień był burzliwym miesiącem dla akcji na Wall Street. Wskaźnik strachu i chciwości spadł do strefy ekstremalnego strachu w związku z ogłoszeniem taryf przez Donalda Trumpa. Indeks S&P 500 po raz pierwszy od ponad dwóch lat utworzył tzw. „krzyż śmierci”. Jednak akcje Berkshire Hathaway radziły sobie dobrze i obecnie oscylują w pobliżu swojego historycznego maksimum.

Wyniki Berkshire Hathaway pomogły Warrenowi Buffettowi powiększyć majątek w czasie, gdy większość miliarderów poniosła znaczne straty. Majątek netto Elona Muska wynosi 310 miliardów dolarów, o 122 miliardy mniej niż na początku roku.

Jeff Bezos stracił w tym roku 36 miliardów dolarów, a Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin i Larry Page – ponad 120 miliardów dolarów wartości.

Warren Buffett, z drugiej strony, powiększył swój majątek o ponad 22,4 miliarda dolarów i obecnie jego wartość wynosi 164 miliardy dolarów. Ten wynik osiągnął z dwóch głównych powodów: dzięki ogromnym zasobom gotówki i temu, że większość spółek w jego portfelu nie jest dotknięta cłami.

Akcje Berkshire Hathaway są zabezpieczone gotówką.

Głównym powodem dobrej kondycji akcji BRK w tym roku jest to, że Warren Buffett w ciągu ostatnich kilku miesięcy w dużej mierze przeszedł na gotówkę.

Sprzedał duże pakiety akcji takich firm jak Apple i Bank of America, co doprowadziło do tego, że jego saldo gotówkowe przekroczyło 334 miliardy dolarów. Od końca 2023 roku, kiedy firma dysponowała około 164 miliardami dolarów, podwoił tę kwotę.

Duża gotówka przynosi akcjom Berkshire Hathaway trzy główne korzyści. Po pierwsze, w przeciwieństwie do akcji, gotówka nie traci na wartości podczas załamania rynku, co pomaga zapewnić firmie stabilność.

Po drugie, ogromne rezerwy gotówki oznaczają, że firma zarabia pieniądze za darmo. Dzieje się tak, ponieważ Buffett inwestuje swoje rezerwy gotówki w obligacje rządowe, które obecnie przynoszą około 4% zysku. W związku z tym jego dochód z odsetek może wynieść ponad 13 miliardów dolarów.

W ubiegłym roku firma wygenerowała przychody odsetkowe w wysokości 13,7 miliarda dolarów, znacznie przewyższające koszty odsetkowe wynoszące 4,9 miliarda dolarów. Oznacza to, że osiągnęła zysk odsetkowy w wysokości 8,8 miliarda dolarów.

Ponadto, zgromadzone środki pieniężne pozwalają firmie na dokonywanie znaczących przejęć, szczególnie teraz, gdy akcje amerykańskie potaniały. Buffett ma długą historię takich przejęć. Na przykład, podczas ostatniego kryzysu Buffett słynnie kupił akcje banków takich jak Goldman Sachs, Bank of America i Wells Fargo.

Akcje BRK nie są w dużym stopniu narażone na cła.

Cena akcji Berkshire Hathaway dobrze się trzyma, ponieważ większość firm w funduszu nie jest bezpośrednio narażona na taryfy Donalda Trumpa.

Trump zwolnił Apple z opłat. z powodu ceł, ponieważ wzrost cen iPhone'ów byłby odczuwalny dla klientów. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron i Occidental nie są bezpośrednio dotknięte.

To samo dotyczy innych firm, takich jak VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon i Capital One Financial. Innymi słowy, Buffett stworzył portfel odporny na wszelkie warunki, który trudno jest zakłócić.

Analiza ceny akcji Berkshire Hathaway

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji BRK dobrze radziła sobie w ostatnich miesiącach. Wzrosła do prawie 800 000 dolarów i zbliża się do rekordowego poziomu 807 885 dolarów. Akcje przekroczyły 50-dniową i 100-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA).

Kurs akcji utrzymał się powyżej wskaźnika chmury Ichimoku. Dlatego perspektywy dla akcji są bardzo optymistyczne. Przebicie poziomu oporu na poziomie 807 885 dolarów wskazywałoby na dalsze wzrosty do 1 miliona dolarów, o 23% powyżej obecnego poziomu. Spadek poniżej poziomu wsparcia na poziomie 740 000 dolarów unieważniłby optymistyczny scenariusz.