Kurs akcji Petrobras tworzy rzadki wzór wskazujący na wzrost

Akcje Petrobras poruszały się w tym roku w trendzie bocznym, ponieważ cena ropy naftowej poszła w dół. We wtorek był notowany na poziomie 11,60 USD, co oznacza spadek o 21% w stosunku do najwyższego punktu w 2024 roku. Pozostał pomiędzy punktami wsparcia i oporu na poziomach 11,40 USD i 14,2 USD.

Dlaczego cena akcji Petrobras wahała się w tym roku

Kurs akcji Petrobras osiągnął w tym roku gorsze wyniki niż szerszy rynek ze względu na sektor energetyczny. Brent i West Texas Intermediate cofnęły się z najwyższych punktów w tym roku.

Ropa naftowa potaniała z powodu rosnących obaw, że światowa gospodarka spowolni w tym roku z powodu ceł nałożonych przez Donalda Trumpa. OECD, Bank Światowy i MFW obniżyły swoje prognozy gospodarcze na ten rok. Cena ropy naftowej zwykle spada, gdy światowa gospodarka nie radzi sobie dobrze.

Spadł również z powodu rosnących obaw o podaż po tym, jak członkowie OPEC+ zwiększyli produkcję przez trzy kolejne miesiące. Trump pracuje również nad porozumieniem nuklearnym z Iranem, które przyniesie większą podaż ropy na rynku.

Dlatego połączenie wysokiej podaży ropy naftowej i niskiego popytu zawsze prowadzi do niższych cen. Wyjaśnia to również, dlaczego ceny innych akcji ropy i gazu spadły w tym roku. Akcje ExxonMobil spadły o 13% od najwyższego poziomu w tym roku, podczas gdy Shell spadł o 4,5%.

Czytaj więcej: Oto dlaczego cena ropy Brent może wkrótce spaść poniżej 50 USD

Raport finansowy za I kwartał

Najnowsze wyniki pokazały, że EBITDA Petrobrasu wzrosła w pierwszym kwartale o 8% (kwartał do kwartału) do 10,7 mld USD, a zysk netto wzrósł do 4 mld USD.

Wzrost ten wynikał głównie z wyższej produkcji ropy, która zrównoważyła niższe ceny w kwartale. Zysk EBITDA był niższy niż 12,4 mld USD, które zarobił w tym samym okresie ubiegłego roku. Produkcja ropy wzrosła do 2,7 mln baryłek dziennie, co oznacza wzrost o 5,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Wzrost ten wynikał z rozpoczęcia przez spółkę produkcji na FPSO Almirante Tamanadre, która docelowo ma osiągnąć 225 000 baryłek ropy dziennie i 12 milionów metrów sześciennych gazu.

W ciągu ostatnich kilku miesięcy Petrobras poczynił również większe postępy, w tym dokonał nowych odkryć w basenie Campos i rozpoczął komercyjną eksploatację drugiego modułu instalacji przetwarzania gazu ziemnego w kompleksie energetycznym Boaventura.

Argumenty przemawiające za akcjami Petrobrasu

Petrobras ma większe szanse na wzrost ze względu na niską wycenę i wysokie dywidendy. Wskaźnik ceny do zysku (PE) wynosi 4,10, znacznie niższy niż mediana sektorowa wynosząca 13. Mnożnik wskaźnika EV do EBITDA wynosi 3,08, czyli jest niższy niż mediana dla sektora wynosząca 5,7.

Petrobras ma jedną z najwyższych stóp dywidendy w branży energetycznej. Ma stopę dywidendy w wysokości około 16,5%, znacznie wyższą niż inne spółki. Oznacza to, że inwestycja w spółkę o wartości 10 000 USD przyniesie co najmniej 1 650 USD dywidendy. W pierwszym kwartale wypłacił 11,7 miliarda dolarów dywidendy.

Analiza techniczna kursu akcji Petrobras

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Petrobras poruszała się w trendzie bocznym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Utrzymuje się powyżej 200-tygodniowej średniej kroczącej, co jest znakiem, że byki mają kontrolę.

Akcje utworzyły formację flagi, która składa się z poziomego kanału i wzoru przypominającego maszt flagowy. Ten wzór jest jednym z najbardziej znaków w analizie technicznej.

W związku z tym cena akcji Petrobras prawdopodobnie odbije się od dna i uderzy w górną stronę kanału na poziomie 14,21 USD. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze wzrosty, potencjalnie do górnej części kanału na poziomie 14,2 USD