Akcje Roku skaczą o 10% dzięki partnerstwu z Amazon: pakt o rozszerzeniu zasięgu, wzmocnieniu drogi do rentowności

Akcje Roku Inc. wzrosły w poniedziałek o prawie 10% po ogłoszeniu nowego partnerstwa reklamowego z Amazon.com Inc., umowy mającej na celu pogłębienie zasięgu obu firm na szybko rozwijającym się rynku reklamy telewizji hybrydowej (CTV).

Akcje zyskały aż 11% we wczesnym handlu, osiągając poziom 82,57 USD, po czym po południu nieznacznie zniwelowały zyski.

Akcje Amazona podskoczyły o prawie 2%.

Partnerstwo umożliwi marketerom kupowanie reklam zarówno na platformach Roku, jak i Amazon za pośrednictwem platformy DSP firmy Amazon, łącząc ich zasięg w około 80 milionach amerykańskich gospodarstw domowych z dostępem do telewizji podłączonej do sieci.

Reklamodawcy uzyskają dostęp do zasobów reklamowych w Amazon Prime Video, The Roku Channel oraz szeregu usług przesyłania strumieniowego dostępnych na urządzeniach Roku i Fire TV.

Reklamodawcy zyskają szerszy dostęp i lepsze targetowanie

Oczekuje się, że integracja zwiększy możliwości targetowania dla marketerów.

Według Roku i Amazon, wczesne testy integracji wykazały, że reklamodawcy dotarli do 40% więcej unikalnych widzów.

Analitycy twierdzą, że jest to znaczący krok dla Roku, ponieważ chce rozszerzyć swój zasięg reklamowy i skuteczniej zarabiać na swoich zasobach reklamowych.

Analityk porównawczy Daniel L. Kurnos powiedział w notatce badawczej, że partnerstwo stanowi "najbardziej znaczący zwrot Roku w kierunku rozszerzenia platformy zakupowej we wszechświecie CTV", chociaż zauważył, że wpływ może być trudny do natychmiastowego oszacowania, biorąc pod uwagę, że transakcja rozpocznie się dopiero w czwartym kwartale, a skalowanie może zająć trochę czasu.

Analitycy z JPMorgan stwierdzili w nocie badawczej, że partnerstwo z Amazonem, umożliwiające reklamodawcom kupowanie zasobów Roku za pośrednictwem platformy popytowej Amazona, zapewni reklamodawcom bardziej kompleksowe dane na poziomie platformy, a tym samym lepsze możliwości targetowania.

Powiedzieli również, że reklamodawcy będą mieli wgląd w każdy kanał na platformie Roku.

Wpływ na przychody rozpocznie się do końca roku; umowa, która pomoże Roku osiągnąć cele dotyczące zysków do 2025-26 r.

Chociaż partnerstwo zostanie oficjalnie uruchomione w czwartym kwartale 2025 roku, analitycy uważają, że pewne zyski z przychodów zaczną pojawiać się w górnej linii Roku przed końcem roku.

Skutki finansowe będą jednak prawdopodobnie stopniowe.

"Partnerstwo zostanie uruchomione w czwartym kwartale, co oznacza, że część przychodów osiągnie w tym roku przychody Roku. Jednak wzrost będzie prawdopodobnie stopniowym wzrostem, a nie wzrostem w funkcji skokowej" – stwierdzili analitycy JPMorgan.

Analitycy Wedbush stwierdzili, że powiązanie wspiera szersze ambicje Roku, aby osiągnąć cele w zakresie rentowności do 2025 i 2026 roku, nawet w obliczu niepewności makroekonomicznej.

Podtrzymali rekomendację "przewyższaj" dla akcji Roku z ceną docelową 100 USD.

Rynek reklam CTV nabiera rozpędu

Umowa stanowi również strategiczną odpowiedź na zmieniające się preferencje reklamodawców w krajobrazie streamingu.

Platformy bezpłatnej telewizji z reklamami (FAST), takie jak The Roku Channel, zyskują na popularności w porównaniu z wideo na żądanie z reklamami (AVOD), ze względu na niższe ceny reklam i szerszy zasięg.

Analitycy od dawna przewidywali jakąś formę współpracy między Roku i Amazonem, biorąc pod uwagę ich dominację w przestrzeni CTV.

"W ramach CTV, darmowe kanały telewizyjne z reklamami prawdopodobnie zarobią więcej dolarów na reklamę niż wideo na żądanie z reklamami, dzięki niższym kosztom" – zauważyli analitycy Wedbush.

Niskie i stabilne ceny reklam Roku na platformie FAST dają mu silną pozycję, nawet jeśli duży asortyment Amazona spowodował spadek cen w innych miejscach

Dzięki tej umowie obie firmy zasygnalizowały zamiar przyspieszenia przesunięcia dolarów reklamowych z tradycyjnej telewizji na platformy streamingowe.

W miarę jak Roku pogłębia swoją infrastrukturę reklamową i wykorzystuje zasięg Amazona, inwestorzy zakładają, że firma jest dobrze przygotowana do czerpania korzyści z rozwijającej się dynamiki telewizji cyfrowej.

To, czy ten optymizm przełoży się na trwały wzrost zysków, będzie zależało od tego, jak szybko partnerstwo będzie się skalować i przynosić wymierne zyski.