Akcje ZIM Integrated: 18% stopa dywidendy kolejnym katalizatorem

Cena akcji ZIM Integrated poszybowała w górę w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a trend ten może nadal rosnąć wraz ze wzrostem kosztów wysyłki. Akcje wzrosły z najniższego od początku roku poziomu 10,60 USD w kwietniu do 17,5 USD dzisiaj.

Koszty wysyłki rosną w górę

Cena akcji ZIM Integrated wzrosła wraz ze wzrostem kosztów wysyłki. Dane Drewry pokazują, że Światowy Indeks Kontenerów (WCI) skoczył z najniższego od początku roku poziomu 2 000 USD do 3 543 USD.

Wzrost ten będzie prawdopodobnie nadal rósł, ponieważ inwestorzy skupiają się na trwającym konflikcie izraelsko-irańskim, który może przerodzić się w pełnowymiarową wojnę w regionie.

Wojna spowodowała znaczny wzrost kosztów energii, a ceny ropy West Texas Intermediate i Brent wzrosły dziś powyżej 70 USD.

ZIM Integrated korzysta przede wszystkim z rosnących kosztów wysyłki, ponieważ wpływają one na ceny wysyłki. Na przykład firma stała się popularna podczas pandemii COVID-19, ponieważ popyt spowodował wzrost cen.

W rezultacie jej przychody skoczyły z blisko 4 miliardów dolarów w 2020 roku do ponad 10,7 miliarda dolarów w roku następnym. Trend ten utrzymał się i osiągnął szczyt na poziomie 12,5 miliarda dolarów w 2022 roku.

Przychody ZIM Integrated spadły następnie do 5,16 mld USD w 2023 r., ponieważ koszty wysyłki gwałtownie spadły, a następnie odbiły się do 8,2 mld USD w zeszłym roku. Koszty wysyłki wynosiły średnio ponad 3,000 USD przez większą część zeszłego roku.

ZIM skorzysta na wyższych kosztach transportu, ponieważ jego działalność nie jest mocno narażona na Kanał Sueski. Większość jej działalności znajduje się w regionie Pacyfiku, a następnie w Azji i na Atlantyku.

Biznes ZIM ma się dobrze

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes ZIM Integrated ma się dobrze, a jego przychody wzrosły o 28% do 2,01 miliarda dolarów.

Zysk netto wzrósł o 222% do 296 mln USD, skorygowany zysk EBITDA wzrósł o 82% do 779 mln USD, a skorygowany EBIT do 463 mln USD.

Ta rentowność pomogła mu w dalszym ciągu wypłacać dywidendę. W ramach polityki dywidendowej wypłaca akcjonariuszom od 30% do 50% kwartalnego zysku netto.

W rezultacie spółka ma stopę dywidendy w wysokości około 18%, wyższą niż większość spółek w Stanach Zjednoczonych. Rentowność ta oznacza, że podczas gdy akcje spadły o 6,7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, ich całkowita stopa zwrotu wyniosła prawie 50%, czyli więcej niż 10% indeksu S&P 500.

Prognozy ZIM Integrated zakładały, że skorygowany zysk EBITDA wyniesie od 1,6 mld USD do 2,2 mld USD, a skorygowany EBIT wyniesie od 350 mln USD do 950 mln USD.

Istnieje szansa, że jego wypłata będzie wyższa, jeśli bieżące ceny wysyłki będą nadal rosły. Wynika to z faktu, że jego szacunki opierały się na niższych stawkach frachtowych niż w zeszłym roku.

ZIM Zintegrowana analiza cen akcji

Wykres cen akcji ZIM | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji ZIM Integrated osiągnęła najniższy poziom 3,98 USD w 2023 roku, a następnie odbiła się o ponad 352% do 17,5 USD.

Utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest znakiem, że byki mają kontrolę.

Wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył kanał wzrostowy i zbliża się do wykupienia.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kluczowy punkt oporu na poziomie 19,8 USD, co oznacza wzrost o 13% powyżej obecnego poziomu.