Pelotonowi nie grozi już bankructwo, ale akcje PTON pozostają nieatrakcyjne

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) zabezpieczył finansowanie i obniżył koszty w ciągu ostatniego roku, aby osłabić obawy o bankructwo, ale jego akcje pozostają dalekie od wartości posiadania w 2025 roku.

Podczas gdy PTON pozostaje ze stratą na podstawie GAAP, wyżej wymienione wysiłki pomogły połączonej firmie fitness wygenerować 70,3 mln USD skorygowanego zysku EBITDA w roku fiskalnym 2025.

W chwili pisania tego tekstu akcje Peloton spadły o około 40% w stosunku do najwyższego poziomu od początku roku.

Dlaczego akcje Peloton pozostają nieatrakcyjne do posiadania

Podczas gdy firma produkująca sprzęt do ćwiczeń nie stoi już w obliczu bezpośredniego ryzyka bankructwa, długoterminowy aplikacja inwestycyjna akcji Peloton pozostaje słaby.

PTON potrzebuje teraz zrównoważonych środków na wzrost sprzedaży, aby wywołać znaczące odbicie cen akcji, ponieważ zarządowi mogą wkrótce zabraknąć kosztów do cięcia.

Może to ponownie doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych, jeśli sprzedaż nie odbije się od dna, czego oznaki nie były widoczne w wynikach firmy Ostatnie QuRaporty arterly.

Przychody Peloton nadal się kurczą bez wyraźnego końca.

Ponadto firma notowana na giełdzie Nasdaq nadal ma nieco poniżej 1,0 miliarda dolarów długoterminowego długu netto, co ogranicza jej zdolność do inwestowania w inicjatywy rozwojowe.

Krótko mówiąc, akcje PTON pozostają inwestycją wysokiego ryzyka w drugiej połowie 2025 roku, ponieważ każdy błąd może ponownie wywołać straty i ponownie wywrzeć presję na bilans spółki.

Dyrektor finansowa Elizabeth Coddington niedawno sprzedała akcje PTON

Akcje Peloton są jeszcze bardziej nieatrakcyjne do posiadania po wiadomościach, że Elizabeth F. Coddington, szefowa finansów, niedawno zmniejszyła swoją ekspozycję na połączoną firmę fitness.

16 czerwca Coddington sprzedał nieco poniżej 39 000 akcji PTON za łączną kwotę około 269 000 USD.

Podczas gdy dyrektor finansowy firmy nadal posiada prawie 300 000 akcji Peloton, spadek jej udziału o 11,62% w tym tygodniu odzwierciedla jednak słabnące zaufanie do przyszłości firmy.

Akcje Peloton mogą być obecnie notowane za ułamek swojej szczytowej ceny podczas pandemii COVID, ale niekoniecznie są to tanie akcje.

Przy braku wyraźnego katalizatora wzrostu i realnym ryzyku przyszłych napięć finansowych, inwestorzy mogą na razie lepiej siedzieć z boku w tej kwestii.

Wall Street pozostaje byczo nastawiona do Peloton Interactive Inc

Pomimo ciągłych wyzwań, analitycy wydają się skupiać bardziej na cięciach kosztów i skorygowanym zysku EBITDA, które Peloton Interactive był w stanie osiągnąć do tej pory.

Świadczy o tym konsensus Wall Street dla PTON, który pozostaje na poziomie "przeważaj" ze średnią ceną docelową nieco poniżej 9,0 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 40% w stosunku do obecnych poziomów.

W rzeczywistości szczyt uliczny dla akcji Peloton wynosi obecnie aż 20 USD, sygnalizując potencjał do ponad 200% rajdu od tego momentu. To powiedziawszy, firma produkująca sprzęt do ćwiczeń nie wypłaca dywidendy w formie pisemnej.