Analiza cen akcji Allianz: czy to kupno, sprzedaż czy trzymanie?

Kurs akcji Allianz cofnął się z najwyższego poziomu w tym roku, dopasowując się do większości niemieckich spółek. Po spadku do najniższego poziomu 274,8 euro w kwietniu po nałożeniu przez Donalda Trumpa ceł z okazji "dnia wyzwolenia", akcje wzrosły o 34%, osiągając najwyższy poziom 368 euro. Obecnie kurs cofnął się do 335 euro, ponieważ inwestorzy obserwują kryzys na Bliskim Wschodzie.

Biznes Alianz rozwija się i stoi przed wyzwaniami

Allianz Holdings jest trzecią notowaną na giełdzie firmą ubezpieczeniową na świecie po UnitedHealth Holdings i Progressive, z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 150 miliardów dolarów.

Firma działa na różnych kontynentach, dostarczając różnorodne rozwiązania ubezpieczeniowe w swoich segmentach, takich jak Allianz Life, Allianz Partners i inne Jest również dużym podmiotem zarządzającym aktywami poprzez działalność PIMCO, która ma aktywa o wartości ponad 1,5 biliona dolarów.

Biznes Allianz ma się dobrze, a koszty ubezpieczeń rosną w większości krajów. Jednak firma stoi również przed wyzwaniami, ponieważ koszty obsługi roszczeń gwałtownie rosną. Obserwuje się również wyższe ryzyko związane z klimatem w kluczowych krajach.

Najnowsze wyniki pokazały, że całkowity wolumen działalności Allianz wzrósł w pierwszym kwartale o 11% do 54 mld euro. Wzrost ten wynikał głównie z segmentu Life and Health, którego działalność wzrosła o 18% do 25 mld euro. Na kolejnych miejscach znalazły się ubezpieczenia majątkowe i wypadkowe, które wzrosły o 7% do 27 mld euro, oraz zarządzanie aktywami, które wzrosły o 3% do 2 mld euro.

Czytaj więcej: Czy cena akcji Rheinmetall może wzrosnąć o 180% w 2025 roku?

Rentowność Allianz również się utrzymała, a zysk netto wzrósł o 1,5% do 2,5 mld euro. Na wzrost wpłynęły przepisy restrukturyzacyjne związane ze sprzedażą indyjskiej spółki joint venture.

Sektor ubezpieczeń majątkowych i wypadkowych odnotował zysk operacyjny w wysokości 2,17 mld euro, co oznacza wzrost o 5% i najlepszy kwartał w historii. Zysk operacyjny działu Life and Health wzrósł o 8% do 1,42 mld euro.

Dział zarządzania aktywami, który obejmuje PIMCO i AllianzGi, osiągnął wyższy zysk operacyjny w wysokości 811 mln euro, co stanowi wzrost o 5%, mimo że aktywa pod zarządzaniem nieznacznie spadły do 1,9 mld euro.

Zarząd Allianz uważa, że firma ma więcej miejsca na rozwój pomimo rosnących wyzwań. Spodziewa się, że jego całoroczny zysk operacyjny wyniesie około 16 mld euro, a biorąc pod uwagę jego dotychczasowe wyniki, istnieje prawdopodobieństwo, że poradzi sobie lepiej niż szacunkowano.

Allianz skupuje również znaczne ilości akcji, co ma na celu zwiększenie zysku na akcję. W tym roku kupuje akcje o wartości 2 mld euro. Spółka ma również wysoką stopę dywidendy w wysokości około 4,50%.

Analiza kursu akcji Allianz

Analiza techniczna może pomóc w zidentyfikowaniu potencjalnych celów akcji spółki. W tym przypadku wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Allianz osiągnęła szczyt na poziomie 368 euro w maju, a następnie cofnęła się do obecnego poziomu 337 euro, najniższego poziomu od 22 kwietnia.

Akcje przesunęły się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD skierowały się w dół.

Z drugiej strony, cena akcji Allianz utrzymuje się powyżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej. W związku z tym perspektywy dla akcji są na razie neutralne. Przełamanie poniżej średniej 200 na poziomie 311 euro potwierdzi niedźwiedzią perspektywę. Z drugiej strony, ruch powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 368 EUR będzie wskazywał na większy wzrost, potencjalnie do 400 EUR.

Czytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji SAP może wkrótce spaść do 208 euro