Akcje Circle spadły we wtorek o ponad 6%: analityk zaleca ostrożność

Akcje Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) spadły we wtorek, tracąc ponad 6% pomimo szerszego odbicia na rynku po deeskalacji działań wojennych między Izraelem a Iranem.

Spadek nastąpił po silnym rajdzie, który spowodował, że kapitalizacja rynkowa Circle przekroczyła 50 miliardów dolarów, zaledwie kilka tygodni po debiucie na nowojorskiej giełdzie.

Firma – najbardziej znana jako emitent stablecoina USDC – była jednym z najuważniej obserwowanych nowych notowań na Wall Street, a jej cena akcji rosła dzięki korzystnym wiatrom regulacyjnym, silnym zyskom i odnowionej dynamice na rynkach aktywów cyfrowych.

Wydaje się jednak, że seria sprzedaży akcji przez ARK Invest wywołuje pewną ostrożność wśród inwestorów.

Paliwo stojące za ogromnym rajdem akcji CRCL

Ostatnie wzrosty ceny akcji Circle były napędzane przez uchwalenie ustawy GENIUS, przełomowej ustawy zapewniającej jasność regulacyjną emitentom stablecoinów.

Legislacja, zatwierdzona przez Senat USA, jest postrzegana jako fundamentalny krok w kierunku pełniejszej integracji stablecoinów z systemem finansowym, co przyniosło korzyści Circle jako największemu regulowanemu emitentowi w tej przestrzeni.

Poza regulacjami, fundamenty Circle również wspierały wzrost.

Firma odnotowała 33% wzrost kwartalnego zysku netto, osiągając 64,79 mln USD.

Wyniki pomogły ugruntować zaufanie inwestorów do skalowalności i efektywności operacyjnej Circle w obliczu rosnącej adopcji USDC w sieciach blockchain i platformach finansowych.

Należący do Cathie Wood ARK Invest kontynuuje sprzedaż akcji Circle

Pomimo wzrostowej trajektorii Circle, ARK Invest Cathie Wood stale zmniejsza swoje udziały w spółce.

Zarządzający aktywami sprzedał w poniedziałek kolejne 415 844 akcje za około 109,6 mln USD, co oznacza czwartą dezinwestycję od czasu rozpoczęcia sprzedaży akcji Circle 16 czerwca.

Nastąpiło to po sprzedaży w zeszłym tygodniu 1,25 miliona akcji o wartości około 243 milionów dolarów.

ARK początkowo kupił 4,5 miliona akcji podczas notowania Circle 5 czerwca.

Dzięki ostatnim transakcjom sprzedał już około 1,7 miliona akcji, czyli 37% tej pierwotnej pozycji.

Trzy fundusze firmy posiadają obecnie łącznie 2,6 miliona akcji o wartości 69,9 miliona dolarów w oparciu o poniedziałkową cenę zamknięcia CRCL wynoszącą 263,40 USD.

Analityk pozostaje ostrożny w stosunku do akcji CRCL

Compass Point we wtorek zainicjował pokrycie Circle z "neutralną" oceną i ceną docelową 205 USD, powołując się na obawy o nasilającą się konkurencję i presję na marże w przestrzeni infrastruktury stablecoinów.

"Biorąc pod uwagę, że CRCL jest notowany na poziomie ponad 100-krotności EBITDA, jasne jest, że inwestorzy nie wyceniają akcji na podstawie krótkoterminowych zysków" – zauważyła firma. "Biorąc jednak pod uwagę zagrożenie ze strony nowych podmiotów i spadających marż brutto, rozpoczynamy z oceną neutralną".

Podczas gdy Circle korzysta z głównych partnerstw giełda kryptowalut z Coinbase (NASDAQ: COIN) i Binance, Compass Point zwrócił uwagę, że platformom tym brakuje zasięgu konsumenckiego tradycyjnych instytucji finansowych lub dostawców płatności detalicznych.

Ta luka może ograniczyć rozwój Circle, chyba że uda mu się zabezpieczyć nowe drogi dystrybucji, aby wprowadzić USDC do szerszych zastosowań, takich jak płatności detaliczne lub finansowanie przedsiębiorstw.