Analiza cen akcji SMCI, gdy Supermicro tworzy ryzykowny wzorzec BHP

Cena akcji Super Micro Computer (SMCI) wzrosła w środę w tym tygodniu, ponieważ inwestorzy wrócili do spółek zajmujących się sztuczną inteligencją (AI). SMCI skoczył do najwyższego poziomu 46,6 USD, najwyższego punktu od 16 maja i 70% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Akcje AI odbijają się od dna

Super Micro Computer, znana również jako Supermicro, jest czołową firmą w branży półprzewodników i serwerów. Produkuje produkty takie jak serwery H14, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade i MicroBlade oraz BigTwin i FatTwin.

Jej produkty są używane przez niektóre z największych firm w USA i innych krajach. Godne uwagi firmy, które korzystają z jego rozwiązań, to xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple i Amazon.

Cena akcji Supermicro wzrosła w tym tygodniu, ponieważ inwestorzy przenieśli się na akcje AI. NVIDIA, największy gracz w branży, wzrosła do rekordowego poziomu, ponieważ inwestorzy przewidywali, że jej najwięksi klienci, tacy jak Microsoft, Meta Platforms i Google, nadal inwestują w centra danych.

Rajd przyspieszył po tym, jak Micron opublikował dobre wyniki finansowe. Jej przychody wzrosły do 9,3 mld USD z 6,8 mld USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Firma odnotowała zysk netto w wysokości ponad 1,89 miliarda dolarów.

Wyniki Microna dostarczyły dalszych dowodów na to, że bańka AI nie pękła, jak przewidywali niektórzy analitycy. To znak, że inne firmy w okolicy mają się dobrze.

Czytaj więcej: 4 najważniejsze powody, dla których oferta obligacji Supermicro jest pozytywna dla akcji SMCI

Branża komputerowa Super Micro ma się dobrze

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes Supermicro radzi sobie dobrze, ale stoi w obliczu wyzwań związanych z marżą. Jej przychody wzrosły o 19% do 4,6 mld USD, a marże brutto spadły o 590 punktów bazowych do 9,7%.

Wzrost Supermicro był napędzany przez dział serwerów i systemów pamięci masowej, którego przychody wzrosły o 21% do 4,49 mld USD. Pogorszyła się działalność w zakresie podsystemów i akcesoriów, a przychody spadły o 7%.

Analitycy z Wall Street przewidują, że nadchodzące zyski pokażą, że przychody wzrosły o 10% do 5,8 mld USD, podczas gdy EPS spadł z 62 centów do 44 centów. Szacuje się, że w tym roku przychody wzrosły o 47% do 22,1 mld USD, a następnie o 29,6 mld USD w następnym roku finansowym.

Oczekuje się, że roczny zysk na akcję Supermicro spadnie do 2,08 USD, a następnie odbije się w przyszłym roku.

Powyższe prognozy zysków odzwierciedlają fakt, że Super Micro Computer obniżył swoje szacunki w ostatnim kwartale. Obniżył prognozę przychodów z 23,5-25 mld USD do 21,8-22,6 mld USD. Ta obniżona prognoza wyjaśnia, dlaczego akcje cofnęły się po ogłoszeniu wyników.

Analitycy z Wall Street są w dużej mierze neutralni lub niedźwiedzio nastawieni do akcji. Analitycy Barclays obniżyli rekomendację dla akcji z "przeważaj" do "równowaga", a JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji z "przeważaj" do "neutralnie". Średnia prognoza ceny akcji SMCI wśród analityków wynosi 42,9 USD, czyli więcej niż obecne 46,6 USD.

Analiza techniczna kursu akcji SMCI

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji SMCI osiągnęła szczyt na poziomie 66,40 USD na początku tego roku, a następnie spadła do 46,60 USD. Przesunął się nieco powyżej 50-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej, co jest znakiem.

Akcje utworzyły formację głowy i ramion, popularny niedźwiedzi znak odwrócenia. W związku z tym akcje mogą wkrótce wznowić trend spadkowy i być może ponownie przetestować wsparcie na poziomie 30 USD.