Prognoza indeksu DXY w miarę nasilania się krachu dolara amerykańskiego

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) spadł do najniższego poziomu od trzech lat, ponieważ pozostały obawy o niezależność Rezerwy Federalnej. Indeks DXY spadł do najniższego poziomu 96,98 USD, co oznacza spadek o prawie 12% w stosunku do najwyższego punktu w tym roku, co wskazuje, że wszedł w korektę.

Indeks dolara amerykańskiego załamał się w związku z obawami o niezależność Fed

Indeks dolara amerykańskiego gwałtownie spadł w tym tygodniu, ponieważ dolar kontynuował trend spadkowy w stosunku do innych walut. Euro wzrosło do najwyższego poziomu 1,1740, najwyższego poziomu od września 2021 r.

Podobnie frank szwajcarski skoczył do 0,8012 w stosunku do dolara amerykańskiego, najwyższego poziomu od lipca 2011 roku. Dolar amerykański załamał się w stosunku do innych popularnych walut, takich jak funt brytyjski, jen japoński i dolar kanadyjski.

Krach ten przyspieszył w tym tygodniu po tym, jak Donald Trump wynegocjował rozejm między Iranem a Izraelem, kończąc jeden z największych kryzysów geopolitycznych tego roku. W większości przypadków dolar amerykański ma tendencję do spadku, gdy kończą się ważne wydarzenia geopolityczne, ponieważ traci status bezpiecznej przystani.

Indeks dolara również spadł po doniesieniach medialnych sugerujących, że Donald Trump rozważa ogłoszenie preferowanego przez siebie prezesa Rezerwy Federalnej w celu osłabienia Jerome'a Powella, mianowanego przez niego urzędnika Fed.

Trump rozważa kilku urzędników, w tym Kevina Warsha, Kevina Hassetta i Scotta Bessenta. Christopher Waller, urzędnik Fed, który poparł obniżenie stóp procentowych w lipcu, jest również brany pod uwagę.

Analitycy obawiają się, że nominacja następcy Powella byłaby niedźwiedzia, ponieważ podważyłaby niezależność Fedu.

Czytaj więcej: Powell ostrzega, że wysokie cła Trumpa mogą wywołać wyższą inflację i spowolnić wzrost gospodarczy w USA

Jay Powell był bardzo jastrzębi

Trump narzekał na Powella w ostatnich miesiącach ze względu na jego stanowisko w sprawie polityki pieniężnej. W dwóch zeznaniach przed Kongresem w tym tygodniu powtórzył, że bank będzie utrzymywał podejście wyczekujące.

Powell i większość urzędników Fed obawiają się, że cła Trumpa doprowadzą do wysokiej inflacji w nadchodzących miesiącach. Ostatnie dane pokazały, że indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w USA wzrósł w maju do 2,4% z 2,3% w poprzednim miesiącu. Wzrost ten był niższy od mediany szacunków wynoszącej 2,5%.

Bazowy wskaźnik cen konsumpcyjnych pozostał na niezmienionym poziomie 2,8%, czyli znacznie wyższym niż cel Rezerwy Federalnej wynoszący 2,0%. Większość analityków spodziewa się, że inflacja pozostanie wyższa w nadchodzących miesiącach, ponieważ wpływ ceł zaczyna być odczuwalny.

Z drugiej strony, ceny ropy naftowej spadły w ciągu ostatnich kilku dni, przy czym Brent spadła do 67 USD, a WTI do 65 USD. Te dwa popularne benchmarki wzrosły do ponad 80 USD na początku tygodnia.

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla indeksu dolara amerykańskiego będą nadchodzące dane o wydatkach na konsumpcję osobistą (PCE). Ekonomiści oczekują, że raport pokaże, że główny PCE wzrósł w maju do 2,3% z 2,1% w poprzednim miesiącu.

Analiza techniczna indeksu DXY

Wykres indeksu dolara amerykańskiego | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że indeks DXY spadł w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najwyższego od początku roku poziomu 110,13 USD do obecnego poziomu 97,35 USD, najniższego poziomu od lat.

Przesunął się poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 99,51 USD, co stanowi najniższy poziom w lipcu ubiegłego roku. Zejście poniżej tego poziomu potwierdziło niedźwiedzi sentyment.

Indeks przesunął się poniżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Również wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD również nadal spadają.

W związku z tym indeks będzie nadal spadał, ponieważ sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 90 USD. Ruch powyżej oporu na poziomie 99,5 USD unieważni niedźwiedzi pogląd.