Oto dlaczego akcje Robinhood poszybowały w górę i dlaczego wkrótce mogą się załamać

Cena akcji Robinhood wzrosła w tym roku, ponieważ inwestorzy cieszyli się z wejścia firmy w tokenizowane aktywa. HOOD skoczył do najwyższego poziomu 100 USD, co oznacza wzrost o 1 150% od najniższego poziomu w 2023 roku, co czyni go jedną z najlepiej radzących sobie amerykańskich akcji. Czy zatem ta hossa może być kontynuowana?

Dlaczego akcje Robinhood szybują w górę

Kurs akcji Robinhood znajdował się w ciągu ostatnich kilku lat w silnej hossie, ponieważ firma zdobyła udział w rynku w branży obrotu akcjami. Kontynuuje również wprowadzanie innowacji, co doprowadziło do jego rozwoju.

Była to pierwsza firma maklerska, która oferowała 24-godzinny handel akcjami w USA. Pokonał również inne firmy w dynamicznie rozwijającej się branży kryptowalutowej, gdzie stał się potężnym konkurentem dla Coinbase.

Robinhood rozszerzył swoją działalność na inne kraje, w których nadal zdobywa udział w rynku. W tym tygodniu firma ogłosiła wejście w akcje tokenizowane, oferując swoim europejskim klientom ponad 200 amerykańskich akcji.

Wszystkie te inicjatywy pomogły firmie w dalszym rozwoju. Jej roczne przychody wzrosły z ponad 958 milionów dolarów w 2019 roku do ponad 2,9 miliarda dolarów w zeszłym roku, a analitycy przewidują, że liczba ta będzie nadal rosła.

Dane Yahoo Finance pokazują, że analitycy przewidują, że przychody w drugim roku wyniosą 897 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 31,6% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Następnie wygeneruje ponad 900 milionów dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 41% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Wzrost ten będzie częściowo spowodowany niedawnym przejęciem BitStamp, wiodącego gracza w branży kryptowalutowej.

Analitycy spodziewają się, że wyniki pokażą, że roczne przychody wyniosą w tym roku 3,6 miliarda dolarów, a następnie 4,26 miliarda dolarów w następnym roku finansowym.

W ciągu ostatnich kilku lat Robinhood stał się również wysoce dochodową firmą. W 2021 r. poniósł stratę netto w wysokości ponad 3,6 mld USD, a następnie zawęził ją do 1,02 mld USD w 2022 r. i 541 mln USD w 2023 r. Ostatecznie firma osiągnęła zysk netto w wysokości 1,4 miliarda dolarów, a trend ten będzie kontynuowany.

Analitycy z Wall Street przewidują, że wyniki pokażą, że zysk na akcję (EPS) wyniesie 1,47 USD w tym roku i 1,74 USD w 2026 roku.

Czy HOOD jest przewartościowany?

Trwający wzrost akcji Robinhood wzbudził obawy o jego wycenę. Przesunął się do 97 USD, znacznie wyżej niż średnia szacunków Wall Street wynosząca 73,98 USD. Ten rajd dał mu kapitalizację rynkową w wysokości ponad 86 miliardów dolarów.

Gwałtowny wzrost spowodował, że dwunastomiesięczny zysk na akcję wzrósł do 52, a mnożnik terminowy do 72. Mnożniki te są wyższe niż średnie branżowe wynoszące odpowiednio 13 i 11.

Wysoka wycena jest znakiem, że inwestorzy spodziewają się, że jej biznes będzie się nadal rozwijał w przyszłości. Istnieje jednak ryzyko, że w najbliższych miesiącach zacznie on słabnąć.

Analiza cen akcji HOOD

Wykres akcji Robinhood | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Robinhood w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnej hossie. W ciągu ostatnich dziewięciu kolejnych tygodni skoczył w górę, co jest jego najdłuższą serią zwycięstw od lat.

HOOD przesunął się powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 67 USD, unieważniając formację wykresu z podwójnym szczytem. Przesunął się również znacznie powyżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej.

W związku z tym istnieje ryzyko, że akcje przejdą przez odwrócenie średniej, w wyniku której spadną i powrócą do swoich historycznych średnich. Jeśli tak się stanie, może spaść do 67 USD, być może po opublikowaniu wyników finansowych.