Datadog spada po obniżeniu ratingu Guggenheima pomimo zbliżającego się debiutu na S&P 500: przeczytaj dlaczego

Akcje Datadog spadły o ponad 5% we wczesnym handlu we wtorek do 144,70 USD po tym, jak Guggenheim obniżył ocenę firmy zajmującej się monitorowaniem i bezpieczeństwem w chmurze z "neutralnie" do "sprzedaj", ostrzegając przed potencjalnym ryzykiem spadku związanym ze zmieniającą się strategią technologiczną OpenAI.

Obniżenie ratingu nastąpiło zaledwie dzień przed wejściem Datadog do indeksu S&P 500 9 lipca, zastępując Juniper Networks, który został przejęty przez Hewlett Packard Enterprise.

Wejście nowojorskiej spółki na indeks S&P 500 jest powszechnie postrzegane jako potwierdzenie jej trajektorii wzrostu, co często przekłada się na krótkoterminowy wzrost cen akcji ze względu na napływ zakupów od funduszy śledzących indeksy.

Jednak ostrożne prognozy Guggenheima rzuciły cień na ten optymizm, rodząc pytania o to, czy część wzrostu przychodów Datadog jest zagrożona.

OpenAI odchodzi od narzędzi Datadog

Analityk Guggenheima, Howard Ma, który wydał rzadką rekomendację "sprzedaj", obniżył swoją cenę docelową do najniższego poziomu 105 USD, około 31% poniżej poniedziałkowego zamknięcia.

Ma ostrzegł, że OpenAI, które identyfikuje jako największego klienta Datadog, może być w trakcie odchodzenia od produktów firmy opartych na obserwowalności na rzecz wewnętrznych rozwiązań, które obniżają koszty.

Według Ma, OpenAI mogło już odejść od funkcji zarządzania logami Datadog i może zacząć wycofywać inne usługi w najbliższej przyszłości.

Jeśli zmiana się potwierdzi, może spowodować niedobór przychodów w drugiej połowie 2025 r., a zwłaszcza w ostatnim kwartale.

Patrząc dalej w przyszłość, Ma szacuje potencjalny wpływ na około 150 milionów dolarów utraconych przychodów do 2026 roku.

To obniżyłoby tempo wzrostu Datadog do około 15%, pozostając w tyle za obecnymi oczekiwaniami analityków na poziomie 19% na ten rok.

Optymistycznie nastawieni analitycy koncentrują się na sztucznej inteligencji i dynamice wzrostu

Pomimo niedźwiedziego stanowiska Guggenheima, szersza społeczność analityków pozostaje optymistyczna.

Dane zebrane przez LSEG pokazują, że spośród 44 analityków zajmujących się Datadog, średnia ocena to "kupuj", a mediana ceny docelowej wynosi 136 USD.

Akcje wzrosły o 6,7% od początku roku, przewyższając Nasdaq Composite, który zyskał 5,7%.

Bank of America Securities potwierdził swoje zaufanie do Datadog na początku tego tygodnia, podnosząc cenę docelową do 175 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj".

Firma argumentowała, że włączenie do indeksu S&P 500 wzmacnia siłę biznesu Datadog i nie zmienia jego byczego poglądu.

Wedbush powtórzył ten sentyment w zeszłym tygodniu, podnosząc swój cel do 170 USD, powołując się na przywództwo Datadog w zakresie obserwowalności i integracji sztucznej inteligencji.

Oczekuje się, że włączenie do indeksu przyciągnie przepływy instytucjonalne

Oczekuje się, że dodanie Datadog do indeksu S&P 500 przyciągnie znaczne pasywne inwestycje ze strony ETF-ów śledzących indeksy i funduszy inwestycyjnych.

Ten automatyczny popyt ma tendencję do podnoszenia cen akcji, z historycznymi wzrostami od 5% do 15% między ogłoszeniem włączenia indeksu do daty wejścia w życie.

W perspektywie długoterminowej członkostwo w indeksie wzmacnia profil spółki, zwiększa zasięg instytucjonalny i poszerza bazę inwestorów, oferując korzyści zarówno w zakresie widoczności, jak i płynności.