Oto najważniejsze katalizatory dla ETF-ów JEPQ i JEPI w tym tygodniu

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) i jego mniejszy odpowiednik, JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), wzrosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy o dwucyfrowe wzrosty.

JEPI wzrósł o 16% od najniższego punktu w kwietniu, podczas gdy JEPQ ETF skoczył o prawie 27%. Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego ten tydzień może być godny uwagi dla tych ETF-ów na słodycze boomerów.

Popyt na sztuczną inteligencję nabiera tempa

Jednym z głównych katalizatorów dla ETF-ów JEPI i JEPQ jest ciągły popyt na sztuczną inteligencję (AI).

Popyt ten jest godny uwagi ze względu na rosnącą cenę akcji NVIDIA, która w zeszłym tygodniu osiągnęła rekordowy poziom, zwiększając jej kapitalizację rynkową do ponad 4 bilionów dolarów.

Akcje AI mogą nadal dobrze sobie radzić w związku ze zwiększonym popytem ze strony inwestorów z Wall Street. Na przykład Meta Platforms, spółka macierzysta Facebooka i Instagrama, przejęła Play AI, firmę, która wykorzystuje sztuczną inteligencję do generowania ludzko brzmiących głosów.

Wykup nastąpił kilka tygodni po tym, jak firma kupiła Scale AI w transakcji o wartości 14,3 miliarda dolarów. Tymczasem xAI, spółka macierzysta X (Twitter) i Grok, zbiera pieniądze przy wycenie 200 miliardów dolarów.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że ceny akcji NVIDIA i Broadcom będą nadal rosły. Jeśli tak się stanie, ETF-y JEPI i JEPQ wzrosną, ponieważ akcje AI są jednymi z największych składników.

Zyski spółek przed nami

Innym głównym katalizatorem dla tych dwóch lewarowanych funduszy ETF jest nadchodzący sezon wyników, który oficjalnie rozpoczyna się we wtorek w tym tygodniu.

Historycznie rzecz biorąc, indeksy giełdowe i ETF-y charakteryzują się znaczną zmiennością w sezonie. Ta zmienność nie miała miejsca w ostatnim sezonie wyników, ponieważ wydarzyła się wkrótce po tym, jak Donald Trump ogłosił swoją wojnę handlową.

W związku z tym wyniki nie miały większego wpływu na te taryfy, co wyjaśnia, dlaczego wzrost zysków był silny. Ten sezon wyników może być inny, ponieważ będzie miał pewien wpływ na cła na firmy.

Analitycy spodziewają się, że wzrost zysków indeksu S&P 500 wyniesie poniżej 5%. Z drugiej strony, jak pisaliśmy tutaj, słabe wyniki mogą oznaczać dno, co wyjaśnia, dlaczego ETF-y mogą nadal rosnąć.

Inflacja w USA a Rezerwa Federalna

Drugim potencjalnym katalizatorem dla ETF-ów JEPI i JEPQ będą nadchodzące dane o inflacji w USA, które dostarczą więcej szczegółów na temat ceł Trumpa.

Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą, że zasadnicza inflacja konsumencka wzrosła drugi miesiąc z rzędu, ponieważ firmy dostosowały swoje ceny do wpływu ceł.

Wyższa od oczekiwań inflacja prawdopodobnie będzie wskazywać na obawy o stopy procentowe. Może to skłonić analityków do przesunięcia daty obniżki stóp procentowych z września na październik.

Z drugiej strony, słabszy raport o inflacji zwiększy szanse na rychłą obniżkę stóp procentowych przez Fed. Taki ruch doprowadzi do wzrostu cen akcji JEPI i JEPQ ETF.

Wojna handlowa

Drugim katalizatorem dla funduszy JEPI i JEPQ jest trwająca wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi. Trump wysłał kilka listów do niektórych z czołowych partnerów handlowych, w tym do UE, Kanady i Meksyku.

Ostrzegł ich przed nadchodzącymi cłami 1 sierpnia, podczas gdy odbiorcy ostrzegli również przed ciosem za wet. Eskalacja wojny handlowej doprowadzi do pewnej zmienności na rynku akcji.

Analiza ETF-ów JEPQ i JEPI

Fundusze ETF JEPI vs JEPQ | Źródło: TradingView

Wykresy dzienne pokazują, że ETF-y JEPI i JEPQ miały ścisłą korelację w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wszystkie załamały się w kwietniu, na początku wojny handlowej, a następnie odbiły się od dna. Ponadto wszystkie one celują w swoje najwyższe poziomy w tym roku.

Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, gdzie będą kontynuować wzrost w tym tygodniu i ponownie przetestują swoje maksima od początku roku. W takim przypadku JEPI ETF skoczy do 55 USD, podczas gdy JEPQ osiągnie 58 USD.