Akcje Nvidii skaczą, gdy USA dają zielone światło dla sprzedaży chipów H20 do Chin jako "główny katalizator" dla akcji

Akcje Nvidii wzrosły we wtorek o 4,7% do 171,78 USD w handlu przedrynkowym, przedłużając zyski z zeszłego tygodnia, kiedy firma stała się pierwszą w historii, która zamknęła się z kapitalizacją rynkową powyżej 4 bilionów dolarów.

Skok nastąpił po tym, jak firma ogłosiła w poniedziałek, że spodziewa się wkrótce wznowić sprzedaż swoich chipów sztucznej inteligencji H20 do Chin po otrzymaniu zapewnień od rządu USA, że licencje eksportowe zostaną zatwierdzone.

Rozwój ten oznacza potencjalne złagodzenie napięć handlowych między dwiema największymi gospodarkami świata i oferuje Nvidii odnowioną pozycję na kluczowym rynku.

Firma poinformowała, że złożyła wnioski o ponowną sprzedaż procesora graficznego H20 i została zapewniona, że licencje zostaną udzielone.

"NVIDIA składa wnioski o ponowną sprzedaż procesora graficznego NVIDIA H20. Rząd USA zapewnił firmę NVIDIA, że licencje zostaną udzielone, a NVIDIA ma nadzieję wkrótce rozpocząć dostawy" – czytamy w poście na blogu firmy.

Posunięcie to jest następstwem zakazu nałożonego w kwietniu, który ograniczył Nvidia przed eksportem H20 do Chin zgodnie z zaostrzonymi amerykańskimi przepisami kontroli eksportu.

Ograniczenie miało znaczący wpływ finansowy na producenta chipów, prowadząc do opłaty za zapasy w wysokości 4,5 miliarda dolarów w drugim kwartale i prognozowanego spadku przychodów w wysokości 10,5 miliarda dolarów w kwartałach kwietniowym i lipcowym.

Akcje Nvidii rosną; Analitycy twierdzą, że ten ruch dodaje wiatru w żagle wzrostowi

Akcje Nvidii wzrosły we wtorek o 4,7% do 171,78 USD w handlu przedrynkowym.

Szerszy rynek podążył za nim, a kontrakty terminowe na Nasdaq i S&P 500 wzrosły odpowiednio o 0,6% i 0,4%.

Wiadomość ta podniosła również na duchu rówieśników.

AMD wzrosło o 3,18% do 150,89 USD w handlu przedrynkowym, ponieważ inwestorzy zinterpretowali ten ruch jako możliwą zmianę w kierunku bardziej stabilnego krajobrazu polityki chipowej między USA a Chinami.

Potwierdzenie, że dwa różne procesory graficzne – H20 i RTX PRO – mogą być teraz sprzedawane w Chinach i bardziej przyjazne dla Chin stanowisko administracji Trumpa, jest niezwykle pozytywne, powiedział analityk Melius Research, Ben Reitzes.

"Wiadomość ta nie tylko oznacza, że przychody Nvidii przyspieszą jeszcze bardziej sekwencyjnie w drugiej połowie całego roku 2026, ale także dodaje ogromnego wiatru w żagle wzrostowi w pierwszej połowie fiskalnej 2027 roku" – napisał Reitzes we wtorkowej notatce, podnosząc swoją cenę docelową akcji do 235 USD z 205 USD.

"Teraz Nvidia może lepiej konkurować z Huawei - nie tylko na rynku chińskim, ale globalnie" - dodał Reitzes.

Na poniedziałkowym zamknięciu akcje Nvidii wzrosły o 22% od początku roku, odbijając się od gwałtownego spadku o prawie 30% w kwietniu.

Firma wcześniej pobrała opłatę za zapasy w wysokości 4,5 miliarda dolarów w drugim kwartale po tym, jak zabroniono jej sprzedaży chipów H20 w Chinach.

Planowane wznowienie dostaw może pomóc Nvidii odzyskać znaczną część utraconej sprzedaży.

"Jest to główny katalizator dla akcji Nvidii, ponieważ wiele osób spisało na straty szansę na jakiekolwiek znaczące przychody z Chin" - powiedział Matt Britzman, starszy analityk akcji w Hargreaves Lansdown.

Według źródeł, na które powołuje się Reuters, chińskie firmy spieszą się, aby zabezpieczyć zamówienia na chipy H20 po ogłoszeniu.

Prezes Huang: Rywalizacja w Chinach ma kluczowe znaczenie

Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, był zdecydowanym krytykiem amerykańskich ograniczeń w eksporcie chipów, argumentując, że odmowa dostępu do produktów Nvidii po prostu zmusza chińskie firmy do opracowywania własnych alternatyw – zwłaszcza Huawei.

"Każdy, kto myślał, że jeden ruch szachowy, aby w jakiś sposób zakazać Chinom udziału w H20, w jakiś sposób odetnie ich zdolność do tworzenia sztucznej inteligencji, jest głęboko niedoinformowany" – powiedział Huang na początku tego roku.

Podkreślił potrzebę aktywnego konkurowania amerykańskich firm w Chinach, aby uniknąć oddania długoterminowego gruntu technologicznego.

Zmiana polityki nastąpiła po spotkaniu Huanga z prezydentem Donaldem Trumpem w zeszłym tygodniu, które wydaje się odgrywać rolę w zabezpieczeniu gwarancji licencyjnych.

Dynamika sztucznej inteligencji jest kontynuowana dzięki planom centrów danych Meta

Szerszy sektor chipów AI otrzymał kolejny impuls w poniedziałek, kiedy dyrektor generalny Meta Platforms, Mark Zuckerberg, ogłosił, że firma buduje kilka ogromnych centrów danych, aby zasilić kolejną falę projektów AI.

Jeden z obiektów, nazwany "Prometeusz", ma zostać uruchomiony w 2026 roku w Ohio.

Biorąc pod uwagę zależność Meta od procesorów graficznych Nvidii do trenowania dużych modeli sztucznej inteligencji, oczekuje się, że rozbudowa infrastruktury napędzi dodatkowy popyt na produkty producenta chipów w nadchodzących latach.