Dow traci 400 pkt po skoku cen ropy i wzroście oczekiwań podwyżek Fed

Akcje w USA spadły we wtorek, gdy inwestorzy wchodzili w wrzesień w obliczu rosnących cen ropy, wyższych globalnych rentowności obligacji i odnowionych obaw o inflację.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0.79%, a S&P 500 oraz Nasdaq Composite również zakończyły dzień na minusie, gdy rynki oceniały potencjalny wpływ odnowionych działań zbrojnych między USA a Iranem na ceny energii i politykę Rezerwy Federalnej.

Spadki akcji — ceny ropy napędzają obawy o inflację

Dow stracił 419.02 punktów, czyli 0.79%, kończąc na 52,766.88. S&P 500 spadł o 0.71% do 7,631.47, natomiast Nasdaq Composite zniżkował o 1.03% do 26,099.77.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły po tym, jak USA przeprowadziły nowe ataki na cele Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej w Iranie.

Amerykański surowiec West Texas Intermediate zyskał 5.2%, zamykając na poziomie $90.22 za baryłkę, podczas gdy kontrakty terminowe na Brent wzrosły o 4.6% do $94.65.

Najnowszy wzrost przedłużył zwyżkę ropy po wznowieniu działań zbrojnych między USA a Iranem. Tankowiec płynący przez Cieśninę Ormuz został w poniedziałek trafiony trzema nieznanymi pociskami.

Eskalacja zwiększyła obawy, że zakłócenia dostaw energii mogą się utrzymać, co doda presji inflacyjnej i zwiększy niepewność na rynkach finansowych.

Sektor energetyczny był najlepiej radzącym sobie spośród 11 głównych sektorów S&P 500, wspierany przez wyższe ceny ropy.

Dow Jones Transportation Average był jednym z najsłabszych, podczas gdy wszystkie spółki wchodzące w skład Philadelphia Semiconductor Index zakończyły dzień na minusie.

Globalne rentowności obligacji rosną wraz ze wzrostem oczekiwań podwyżek Fed

Rentowności obligacji nadal rosły w największych gospodarkach, zwiększając presję na akcje.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła poziomy niespotykane od stycznia 2025, podczas gdy 10-letnia rentowność Japonii wzrosła do najwyższego poziomu od sierpnia 1996. Benchmarkowa rentowność Niemiec również osiągnęła poziom niespotykany od 2011.

Rynki obawiają się, że wyższe ceny ropy mogą utrzymywać inflację na podwyższonym poziomie i wpływać na decyzje banków centralnych.

Rezerwa Federalna ma zaplanowane posiedzenie później w tym miesiącu, a inwestorzy coraz częściej uwzględniają w cenach możliwość podwyżki stóp.

Narzędzie FedWatch CME wskazało około 68% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na posiedzeniu we wrześniu, w porównaniu z 39.6% tydzień wcześniej.

Ostatnie dane gospodarcze dają mieszane sygnały.

Raport JOLTS Departamentu Pracy wskazał na wolniejsze rotacje na rynku pracy, podczas gdy aktywność w przemyśle osłabła, a wydatki na budownictwo mieszkaniowe spadły.

Dane wskazywały też na utrzymujące się naciski cenowe oraz niepewność związaną z taryfami i napięciami geopolitycznymi.

Wrzesień zaczyna się od ryzyk sezonowych i geopolitycznych

Spadek rynku następuje również w momencie, gdy inwestorzy wchodzą w miesiąc, który historycznie był trudny dla akcji.

Według danych cytowanych przez Fisher Investments, wrzesień od 1926 r. notuje najsłabsze średnie wyniki rynku akcji spośród wszystkich miesięcy.

Wznowione walki między USA a Iranem dodały kolejne źródło niepewności.

USA przeprowadziły nowe naloty w rejonie Cieśniny Ormuz, podczas gdy Iran ostrzegł, że może uniemożliwić eksport ropy z Zatoki. USA podały również, że mogą zostać ogłoszone dodatkowe sankcje wobec Iranu.

Inwestorzy oczekują teraz piątkowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem za sierpień oraz innych wskaźników gospodarczych, szukając wskazówek co do kolejnego kroku Rezerwy Federalnej.

Przy rosnących cenach ropy i rosnących rentownościach obligacji rynki pozostają wrażliwe na wszelkie sygnały, że inflacja może pozostać podwyższona.

Połączenie ryzyk geopolitycznych, zaostrzenia warunków finansowych i niepewności co do polityki pieniężnej obciążyło kursy akcji na początku nowego miesiąca.