Morgan Stanley przewiduje zmienność dla Match, Bumble w II kwartale, ponieważ zwrot pozostaje nieuchwytny

Morgan Stanley ostrzegł w poniedziałek, że przewiduje "podwyższoną zmienność kluczowych wskaźników wydajności i wskaźników finansowych" dla internetowych firm randkowych Match Group i Bumble w II kwartale i 2025 roku, z kilkoma oznakami, że ostatnie wysiłki na rzecz poprawy przynoszą owoce.

"Dwie firmy randkowe online są pod nowym kierownictwem i kładą nacisk na szybszy rozwój produktów i szczuplejsze operacje, próbując przygotować się na średnioterminowy wzrost liczby użytkowników" – powiedzieli analitycy.

Dodali jednak, że spowoduje to turbulencje w kluczowych wskaźnikach wydajności i wskaźnikach finansowych w najbliższym czasie "zwłaszcza, że wysiłki na rzecz odwrócenia sytuacji w 2024 r. nie przyniosły znaczącej poprawy".

"W rezultacie, spodziewamy się minimalnych dowodów w kwartale, które pomogą określić czas zwrotów lub zmianę sukcesu, biorąc pod uwagę ogólnobranżowe trendy wskazujące na dalsze spowolnienie" – stwierdzili analitycy.

Obie firmy restrukturyzują działalność w odpowiedzi na zmieniające się zachowania użytkowników i ogólnobranżowe spowolnienie zaangażowania w aplikacje.

Segment randek online, niegdyś niezawodne źródło przychodów z subskrypcji, stanął w obliczu wyzwań, od inflacji i zmęczenia użytkowników po nasycenie podobnymi usługami.

Bumble redukuje zatrudnienie, podnosi prognozę przychodów

Bumble Inc. podjął szeroko zakrojone kroki w celu dostosowania swojej działalności, ogłaszając w zeszłym miesiącu, że zwolni około 240 pracowników – prawie 30% globalnej siły roboczej – w ramach szerokiej inicjatywy cięcia kosztów.

Pomimo zwolnień firma podniosła prognozę przychodów w drugim kwartale do przedziału od 244 mln USD do 249 mln USD, w porównaniu z poprzednią prognozą od 235 mln USD do 243 mln USD.

Oczekuje się, że skorygowany zysk EBITDA spadnie z 88 mln USD do 93 mln USD, w porównaniu z wcześniejszym przedziałem od 79 mln USD do 84 mln USD.

Firma odnotowała 247,1 mln USD przychodów w pierwszym kwartale, nieco powyżej szacunków analityków.

Bumble powiedział, że restrukturyzacja spowoduje jednorazowe koszty w wysokości od 13 do 18 milionów dolarów, głównie w postaci odpraw i świadczeń, które zostaną rozpoznane w trzecim i czwartym kwartale.

Mimo to zarząd spodziewa się, że plan przyniesie 40 milionów dolarów rocznych oszczędności, które zostaną ponownie zainwestowane w ulepszenia produktów i technologii, w tym narzędzia do kojarzeń oparte na sztucznej inteligencji.

Akcje Bumble spadły o 0,82% od początku roku, podczas gdy szerszy indeks NASDAQ zyskał w tym samym okresie ponad 9,6%.

Mecz obniża koszty, zwraca się do funkcji przyjaznych dla sztucznej inteligencji i Gen-Z

W maju Match Group – spółka macierzysta Tindera, Hinge i OkCupid – ogłosiła plany redukcji 13% swojej siły roboczej.

Posunięcie to było pierwszym poważnym działaniem strategicznym pod kierownictwem nowego dyrektora generalnego Spencera Rascoffa, który przejął stanowisko w lutym z mandatem do ożywienia zaangażowania użytkowników i odwrócenia trendów spadkowych.

Przychody firmy w marcu spadły o 3% do 831 mln USD, choć nieznacznie przekroczyły oczekiwania Wall Street.

Match prognozuje przychody w drugim kwartale między 850 mln USD a 860 mln USD, nieco powyżej konsensusu analityków.

Cena akcji Match group wzrosła o nieco ponad 5% od początku roku, podczas gdy szerszy indeks NASDAQ odnotował wzrost o ponad 9,6% w tym samym okresie.

W ramach strategii przebudowy Match wprowadza nowe funkcje przeznaczone dla młodszych użytkowników, w tym funkcję "podwójnej randki", która pozwala dwóm znajomym sparować się z innym duetem.

Ta funkcja podobno rezonuje z użytkownikami Gen-Z, a 90% profili podwójnej randki pochodzi od użytkowników poniżej 29 roku życia.

Firma zadebiutowała również funkcją gry opartej na głosie o nazwie "Game Game", która pozwala użytkownikom ćwiczyć flirtowanie z postacią AI.

Zawężające się skupienie i hazard związany ze sztuczną inteligencją

W związku z presją makroekonomiczną ściskającą portfele użytkowników i rozpiętość uwagi, zarówno Bumble, jak i Match stawiają na sztuczną inteligencję i bardziej skoncentrowane, zaangażowane bazy użytkowników, aby napędzać przyszły wzrost.

Analitycy UBS zauważyli, że Bumble zmniejszył wydatki marketingowe o 20 milionów dolarów i odchodzi od strategii marketingowych nastawionych na wydajność.

"Oczekuje się, że wysiłki te odbiją się na krótkoterminowym wzroście i przychodach płatników" – powiedział UBS, ale mogą one lepiej zapewnić Bumble długoterminową stabilność.

W miarę jak aplikacje randkowe dostosowują się do nowej fazy wolniejszego wzrostu i sceptycyzmu użytkowników, rok 2025 może okazać się decydujący dla tego, jak branża wymyśli się na nowo – lub ryzykuje, że zostanie przesunięta w lewo przez coraz bardziej wymagające pokolenie cyfrowe.