Kurs akcji Glencore rośnie, ponieważ węgiel i miedź rozchodzą się przed publikacją wyników

Cena akcji Glencore nieznacznie spadła, ponieważ inwestorzy czekali na wyniki finansowe. W poniedziałek spadł do najniższego poziomu 315 pensów, w porównaniu z najwyższym poziomem 327 pensów w tym miesiącu. Pozostaje on o około 56% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Ceny akcji Glencore spadają w związku ze słabością miedzi

Cena akcji Glencore cofnęła się w ciągu ostatnich kilku dni w związku z osłabieniem rynku miedzi. Z danych wynika, że cena miedzi spadła o ponad 6% od najwyższego punktu w tym miesiącu. Pozostaje o 38% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Trwające spadki nastąpiły po tym, jak cena miedzi wzrosła w ciągu kilku dni po tym, jak Trump zagroził 50-procentowym cłem na cały import. Takie posunięcie będzie miało wpływ na Stany Zjednoczone, kraj, który importuje większość miedzi.

Miedź cofnęła się, ponieważ inwestorzy księgują zyski po krótkim wyciskaniu w tym miesiącu. Jest to godne uwagi, ponieważ Glencore jest jednym z największych graczy w branży miedziowej.

Miedź, która jest postrzegana jako barometr światowej gospodarki, cofnęła się, ponieważ inwestorzy reagują na cła Donalda Trumpa. W zeszłym tygodniu ogłosił umowę handlową z Japonią, a w tym tygodniu kolejną z Unią Europejską.

Kluczowym tematem, który się pojawił, jest to, że Trump ustalił podstawę dla 15-procentowego cła na wszystkie towary wwożone do Stanów Zjednoczonych. Cło w wysokości 15% jest znaczne i może doprowadzić do znacznego spowolnienia gospodarczego.

Z drugiej strony pojawiają się oznaki, że ceny węgla rosną, co może przynieść korzyści Glencore. Dane pokazują, że kontrakty terminowe na australijskie Newcastle wzrosły we wtorek do 115,50 USD za tonę, najwyższego poziomu od lutego tego roku.

W tym samym czasie produkcja energii z węgla w Japonii, która jest głównym importerem węgla, skoczyła do najwyższego poziomu od dziesięciu miesięcy. Trwające ożywienie w sektorze węgla jest ważne, ponieważ ceny załamały się na początku tego roku.

Analitycy Goldman Sachs uważają, że ceny węgla mogą wzrosnąć z powodu ponadnormatywnych temperatur w Chinach, Japonii i Korei Południowej. Ponadto ostatnie dane wskazują, że zapasy węgla w Chinach spadają od czerwca, co może prowadzić do wzrostu popytu.

Czytaj więcej: Prognozy cen akcji Glencore po zamknięciu kluczowych kopalni miedzi

Zyski w przyszłości

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu akcji Glencore są jego zyski, które zostaną opublikowane w środę w tym tygodniu. Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Glencore wzrosły w zeszłym roku o 6% do 230 miliardów dolarów.

Jednak skorygowany wskaźnik EBITDA firmy spadł o 16% do 14,365 mld USD, podczas gdy strata netto wzrosła do 1,6 mld USD. Swoje straty winą obarczył słabość cen węgla energetycznego. W związku z tym rosnące ceny węgla mogą przyczynić się do zwiększenia jej zysków w tym roku.

Najnowszy raport produkcyjny wykazał, że produkcja węgla energetycznego spadła w I kwartale o 7% do 23,4 ton. Spadek ten został zniwelowany przez wzrost o 493% produkcji węgla do produkcji stali. Produkcja miedzi również spadła o 30% do 167,9 tys. ton.

Liczby te oznaczają, że przychody i zyski Glencore będą niższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Analiza cen akcji Glencore

GLEN Wykres akcji | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji GLEN odbiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najniższego poziomu 200 pensów w kwietniu do 316 pensów dzisiaj. Ostatnio utworzył formację klina zwyżkującego, popularny niedźwiedzi znak odwrócenia.

Akcje przesunęły się powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Znalazł jednak znaczny opór na 200-dniowej średniej kroczącej.

W związku z tym klin zwyżkujący wskazuje na cofnięcie po publikacjach wyników. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obejrzenia będzie punkt psychologiczny w 300p. Ruch powyżej oporu na poziomie 327p unieważni niedźwiedzią perspektywę.