Kurs akcji Rolls-Royce'a wysyła mieszane sygnały przed wynikami: kupić czy sprzedać?

Cena akcji Rolls-Royce'a poszybowała we wtorek w górę i oscylowała w pobliżu rekordowego poziomu 1,013 pensów. W tym roku wzrósł o 75%, wyprzedzając indeks FTSE 100, który wzrósł o 11%.

Cena akcji RR wzrosła o ponad 1,000% w ciągu ostatnich pięciu lat, podczas gdy cena Footsie wzrosła o 55% w tym samym okresie. Ten wzrost zwiększył jej kapitalizację rynkową do ponad 113,26 miliarda dolarów, co czyni ją ósmą co do wielkości firmą w Wielkiej Brytanii.

Wysoko zawieszona poprzeczka przed zarobkami Rolls Royce'a

Kurs akcji Rolls-Royce'a znajdzie się w centrum uwagi w czwartek po opublikowaniu przez firmę wyników finansowych. Zyski te pojawiają się w czasie, gdy jej akcje są na rekordowo wysokim poziomie, a mnożniki wyceny znajdują się w trendzie wzrostowym.

Akcje Rolls-Royce'a są obecnie notowane ze znaczną premią w porównaniu z podobnymi spółkami i historią. Spółka jest notowana przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym 42, znacznie wyższym niż mediana sektorowa wynosząca 23.

W związku z tym te mnożniki oznaczają, że spółka musi opublikować dobre wyniki półroczne i podwyższyć swoje szacunki finansowe.

Niektórzy analitycy nadal są optymistami, że spółka ma przed sobą więcej perspektyw wzrostowych w nadchodzących miesiącach. Na przykład w oświadczeniu analityk Panmure Liberum powiedział, że większy potencjał wzrostu będzie zależał od wzrostu zysków.

Analityk uważa, że półroczna sprzedaż i zysk operacyjny spółki będą miały podobny udział, jak za cały rok w 2024 roku.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu RR

Dane dotyczące konsensusu opublikowane na stronie internetowej wskazują, że analitycy przewidują dalszy wzrost. Spodziewają się, że przychody bazowe wyniosą w tym roku 19,2 miliarda funtów, podczas gdy bazowy EBIT i zysk przed opodatkowaniem wzrosną odpowiednio do 2,87 miliarda funtów i 2,73 miliarda funtów.

Liczby te będą następnie nadal rosły, przy czym przychody osiągną 23,7 miliarda funtów w 2028 roku, a EBIT i PBT wzrosną odpowiednio do 4,013 miliarda funtów i 4,015 miliarda funtów.

Oczekuje się, że wolne przepływy pieniężne Rolls-Royce'a wyniosą 4,49 miliarda funtów w 2028 roku, w porównaniu z oczekiwanymi 2,8 miliarda funtów.

Wiele wskazuje na to, że Rolls-Royce może opublikować w czwartek mocne wyniki. Po pierwsze, niektórzy z jego największych konkurentów opublikowali ostatnio dobre wyniki, co znacznie podniosło ich akcje.

Na przykład akcje GE Vernova wzrosły do rekordowego poziomu po tym, jak poinformowały, że ich przychody wzrosły o 11% do 9,1 miliarda dolarów w drugim kwartale. GEV konkuruje z Rolls-Royce'em w segmencie energetycznym

Podobnie GE Aerospace, jego największy konkurent, wzrósł do 273 USD, co oznacza wzrost o 71% od najniższego poziomu w tym roku. Jego akcje wzrosły po tym, jak firma opublikowała dobre wyniki i podniosła swoje forward guidance.

Zamówienia GE wzrosły o 27% do 14,2 mld USD, a skorygowane przychody i zysk operacyjny wzrosły odpowiednio do 10,2 mld USD i 2,3 mld USD. W związku z tym, ponieważ te dwie firmy działają w tej samej branży, istnieje prawdopodobieństwo, że ona również opublikuje dobre liczby.

W ostatniej aktualizacji handlowej firma utrzymała przyszły zysk operacyjny i wolne przepływy pieniężne w wysokości od 2,7 miliarda funtów do 2,9 miliarda funtów.

Analiza techniczna kursu akcji Rolls-Royce

Wykres cen akcji RR | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RR znajdowała się w ciągu ostatnich kilku lat w silnej hossie. Przekroczył ważny kamień milowy, jakim jest 1,000p, zgodnie z naszymi przewidywaniami tutaj i tutaj.

Z drugiej strony, akcje są znacznie wyższe niż 50-dniowa i 100-dniowa średnia krocząca, co jest znakiem, że byki mają kontrolę. Jednak z drugiej strony, wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył kanał zniżkujący, co jest oznaką niedźwiedziej formacji dywergacji.

W związku z tym perspektywy dla akcji są neutralne, a niedźwiedzia dywergencja wskazuje na cofnięcie do 950p. Alternatywnym scenariuszem jest dalszy wzrost, w którym akcje kontynuują wzrost, a następnym celem jest 1,100p.