Prognoza cen akcji AMD przed publikacją wyników: czy osiągnie 200 USD?

Cena akcji AMD odbiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, odzwierciedlając wyniki większości amerykańskich akcji. Po osiągnięciu najniższego poziomu 76,55 USD w kwietniu, skoczył o ponad 125% do obecnych 171,70 USD.

Zyski AMD przed nami

Głównym katalizatorem dla ceny akcji AMD będą jej zyski, które zostaną opublikowane 5 sierpnia. Zyski te dostarczą więcej informacji na temat branży sztucznej inteligencji (AI) i tego, czy jej działalność zyskuje udział w rynku od NVIDIA.

Najnowsze dane pokazały, że działalność AMD nadal rozwijała się w ostatnim kwartale, do czego przyczyniły się sprzyjające czynniki związane ze sztuczną inteligencją. Jej przychody wzrosły o 36% w I kwartale do 7,438 mld USD.

Marża brutto poprawiła się z 47% w Q1'24 do 50%, a marża operacyjna wzrosła z 1% do 11%. W rezultacie zysk netto wzrósł o prawie 500% do 709 mln USD.

Większość wzrostu AMD pochodzi z segmentu centrów danych, w którym oferuje procesory graficzne i procesory. Przychody segmentu centrów danych wzrosły w I kwartale o 57% do 3,7 mld USD. Powołał się na duży popyt na procesory AMD EPYC i procesory graficzne AMD Instinct.

Dodatkowo firma skorzystała z działu klientów, którego przychody wzrosły o 68% do 2,3 mld USD. Zostało to zniwelowane przez pogorszenie się segmentu gier i systemów embedded, których sprzedaż spadła odpowiednio o 30% i 3%.

Wiele wskazuje na to, że działalność AMD w zakresie centrów danych nadal rozwijała się w drugim kwartale. Po pierwsze, jej najwięksi klienci, tacy jak Meta Platforms, Microsoft i Google, opublikowali dobre wyniki finansowe i zobowiązali się do kontynuowania wydatków na sztuczną inteligencję.

Przychody AMD wzrosną o 27%

Analitycy z Wall Street są optymistycznie nastawieni do zysków AMD ze względu na silny biznes związany z centrami danych. Średnio szacuje się, że przychody firmy wyniosą 7,43 mld USD, co oznacza wzrost o 27,3% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Najbardziej optymistycznie nastawiony analityk spodziewa się, że jego przychody wyniosą 7,61 mld USD. Jednocześnie oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) wyniesie 48 centów, co oznacza spadek z 69 centów rok wcześniej.

Kluczowym katalizatorem dla AMD i innych firm produkujących chipy jest to, że Stany Zjednoczone zezwoliły im na wysyłkę niektórych swoich produktów do Chin.

Ten wzrost wyjaśnia, dlaczego cena akcji AMD jest wyceniana z premią. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 43, znacznie wyższy niż mediana w branży wynosząca 23. Obecna cena akcji jest również wyższa niż średni cel analityków wynoszący 155 USD.

Analiza cen akcji AMD

Wykres dzienny pokazuje, że w ciągu ostatnich kilku miesięcy kurs akcji AMD znajdował się w silnym trendzie wzrostowym. Przesunął się z najniższego poziomu 76,55 USD w kwietniu do obecnych 171,70 USD.

Akcje przesunęły się powyżej ważnego punktu oporu na poziomie 170 USD, czyli 61,8% poziomu zniesienia Fibonacciego. Dalsze dane pokazują, że utworzył on złoty krzyż, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest miejsce, w którym odbije się i zbliży do najwyższego od początku roku poziomu 182 USD. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze wzrosty, potencjalnie do 200 USD w najbliższym czasie.