Trzy główne powody, dla których akcje Navitas Semiconductor nie są warte zakupu po spadku wyników

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS) otworzył się we wtorek ponad 20% minusem po ogłoszeniu rozczarowujących wyników za drugi kwartał fiskalny.

Chociaż firma z siedzibą w Torrance w Kalifornii poczyniła znaczne postępy w technologiach azotku galu (GaN) i węglika krzemu (SiC) – istnieje kilka powodów, nawet innych niż przygnębiająca publikacja finansowa, aby uniknąć posiadania akcji NVTS na obecnych poziomach.

Oto trzy główne powody, dla których akcje Navitas Semiconductor pozostają nieatrakcyjne, mimo że w ostatnich tygodniach gwałtownie spadły (ponad 30%).

Wycena akcji Navitas Semiconductor jest niepokojąca

Nawet po znacznym spadku od 23 lipca, akcje NVTS nadal są notowane przy dość rozciągniętej wycenie.

W chwili pisania tego tekstu firma specjalizująca się w półprzewodnikach mocy dąży do osiągnięcia wielokrotności ceny do sprzedaży (P/S) przekraczającej 18 – znacznie powyżej niektórych bardziej uznanych akcji AI, takich jak Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) na poziomie zaledwie 11.

Mnożnik sugeruje, że inwestorzy wyceniają agresywne oczekiwania dotyczące wzrostu akcji Navitas Semiconductor, które potwierdzają publikacja za II kwartał, że się nie sprawdziły – przynajmniej na razie.

Ponadto, ponieważ firma notowana na Nasdaq nie osiągnęła jeszcze zysku, obecnie nie wypłaca dywidendy, aby zagwarantować własność pomimo przeszacowania.

Plany Trumpa dotyczące nowych taryf mogą zaszkodzić akcjom NVTS

W porannym wywiadzie dla CNBC prezydent Donald Trump ujawnił plany ogłoszenia nowego planu taryfowego na półprzewodniki "w ciągu około tygodnia".

Chociaż szczegóły nie są jeszcze znane, komentarz Trumpa jest częścią jego szerszych wysiłków na rzecz zmniejszenia zależności USA od zagranicznej produkcji chipów.

Jednak dla akcji Navitas Semiconductor, które opierają się na globalnych łańcuchach dostaw i partnerstwie produkcyjnym bez fabryk, może to być poważna porażka.

Nowe opłaty od importowanych czipów podniosą koszty, zakłócą logistykę i potencjalnie opóźnią wprowadzanie produktów na rynek, zwłaszcza w centrach danych AI i rynkach pojazdów elektrycznych, gdzie szybkość i wydajność mają kluczowe znaczenie.

Nawet skromne cła mogą obniżyć marże i wymusić strategiczną rekalibrację. Dlatego zaleca się inwestorom zachowanie ostrożności, biorąc pod uwagę, jak bardzo akcje NVTS są narażone na ryzyko geopolityczne.

Insiderzy sprzedają akcje Navitas Semiconductor

Inwestorzy powinni zachować ostrożność przy zakupie Navitas Semiconductor po spadku wyników finansowych, również dlatego, że w ciągu ostatnich trzech miesięcy insiderzy sprzedawali akcje netto.

Według danych Nasdaq, insiderzy załadowali około 18 milionów akcji NVTS w ciągu ostatnich 90 dni, znacznie poniżej ponad 34 milionów, które sprzedali w tym samym czasie.

Wiele z wyżej wymienionych sprzedaży zostało zrealizowanych po cenie około 8,0 USD za akcję, co wskazuje, że nawet insiderzy uważają, że akcje Navitas Semiconductor są przewartościowane na tym poziomie.

Warto również wspomnieć, że Wall Street również nie widzi żadnych znaczących wzrostów na akcjach półprzewodników mocy. Podczas gdy konsensus oceny dla spółki z Kalifornii pozostaje na poziomie "przeważaj", średni cel na poziomie około 6,0 USD wskazuje na potencjał do kolejnego spadku o 5,0%.