Prognoza cen akcji Pinteresta: irracjonalny krach po wynikach

Cena akcji Pinteresta doznała gwałtownego odwrócenia, spadając o ponad 10% w ciągu długich godzin po tym, jak firma opublikowała mieszane wyniki finansowe. PINS spadł do 34,95 USD, co oznacza spadek o ponad 12% w stosunku do najwyższego poziomu od początku roku. Pozostaje o 47% wyższy od najniższego poziomu w tym roku.

Pogorszył się wzrost liczby użytkowników i przychodów na Pintereście

Pinterest to czołowa firma działająca na styku mediów społecznościowych i handlu. Wiele osób, zwłaszcza kobiet, korzysta z jego platformy, aby znaleźć pomysły, zwłaszcza na projekty wnętrz i modę.

Działalność Pinteresta radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ jej roczne przychody wzrosły z 1,69 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 3,64 miliarda dolarów. Był to imponujący wzrost, biorąc pod uwagę, że był to wzrost czysto organiczny.

Pojawiają się oznaki, że biznes Pinteresta zwalnia. Opublikowane w czwartek wyniki pokazały, że jej przychody wzrosły w drugim kwartale o 17% do 998 mln USD. W tym samym okresie ubiegłego roku wzrósł on o 21%.

Miesięczna liczba aktywnych użytkowników Pinteresta wzrosła do 578 milionów, co oznacza wzrost o 11% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Jej ważna działalność w USA i Kanadzie ma 102 miliony użytkowników, w porównaniu z 98 milionami, podczas gdy reszta świata ma 329 milionów, co stanowi duży wzrost z 288 milionów.

Dział USA i Kanady jest kluczowy, ponieważ jest najbardziej dochodowy. Generuje około 7,29 USD przychodu na użytkownika, znacznie więcej niż 1,30 USD w Europie i zaledwie 19 centów w pozostałej części świata. ARPU w USA i Kanadzie jest również znacznie wyższe niż globalne 1,74 USD. Jej dyrektor generalny powiedział:

"Po trzech latach od naszej transformacji biznesowej nigdy nie byłem bardziej pewny zdolności Pinteresta do dostarczania usług naszym użytkownikom i reklamodawcom. Znaleźliśmy najlepsze dopasowanie do rynku produktów, stając się spersonalizowanym miejscem zakupów dla użytkowników i platformą wydajności opartą na sztucznej inteligencji dla reklamodawców".

Prognozy Pinteresta zakładały, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 1,03 mld USD do 1,053 mld USD, co oznacza wzrost od 15% do 17%. Biorąc pod uwagę historię pokonywania najwyższych wskaźników, jest prawdopodobne, że jego ostateczna liczba będzie wyższa niż szacunki.

Prognozy Pinteresta były lepsze niż oczekiwali analitycy. Średnio analitycy szacują, że jego przychody wyniosą 1,03 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 14,7%.

Czytaj więcej: Czy akcje Pinteresta to dobry zakup, gdy zbliża się wzór złotego krzyża?

Czy wyprzedaż akcji PINS jest uzasadniona?

Bliższe przyjrzenie się działalności Pinteresta pokazuje, że jego działalność jest łagodna, co wyjaśnia, dlaczego jego akcje spadły po zyskach. Inwestorzy są głównie zaniepokojeni tym, że wskaźnik wzrostu liczby użytkowników nie jest aż tak silny.

Istnieją jednak szanse, że wyprzedaż jest przesadną reakcją. Uważamy, że wzrost działalności w Stanach Zjednoczonych jest nadal dobry lub że firma nie jest już motorem wzrostu, jakim była kiedyś.

Ponadto to normalne, że media społecznościowe, które zostały uruchomione w 2008 roku, tracą impet. To samo dotyczy wzrostu przychodów, który jest umiarkowany. W rzeczywistości uważamy, że 17% wzrost przychodów jest imponujący.

Co najważniejsze, akcje Pinteresta są okazją, ponieważ są notowane z wielokrotnością zarobków forward wynoszącą 21. Z kolei Meta Platforms, która rośnie w tempie 18%, ma mnożnik terminowy wynoszący 28.

Analiza techniczna cen akcji Pinteresta

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji PINS spadła do 34,9 USD po ogłoszeniu zysków. Spadek ten nastąpił po tym, jak firma utworzyła wysoce niedźwiedzią formację klina zwyżkującego.

Ponownie przetestował 50% poziom zniesienia Fibonacciego i 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA). W związku z tym, chociaż akcje mogą wykazywać pewną zmienność, uważamy, że ostatecznie odbiją się w nadchodzących tygodniach.

Odbicie może spowodować, że wzrośnie do 42,16 USD, co pokrywa się ze średnimi szacunkami analityków.