C3.ai akcje spadają o 31% po gwałtownym spadku przychodów: oto jak analitycy odczytują wyprzedaż

C3.ai akcje poniosły w poniedziałek duże straty, spadając o ponad 31% po tym, jak producent oprogramowania sztucznej inteligencji ostrzegł, że jego najnowsze wyniki kwartalne będą znacznie poniżej oczekiwań.

Wstępne dane firmy za kwartał lipcowy wykazały przychody w wysokości około 70,3 mln USD – około 33% poniżej poprzednich prognoz.

Silna wyprzedaż przyczyniła się do 36% spadku już w tym roku do piątkowego zamknięcia.

Oznacza to gwałtowne odwrócenie krótkiego statusu firmy jako ulubieńca rynku AI w 2021 roku.

Prezes nazywa wyniki "całkowicie nie do przyjęcia"

Oczekuje się, że strata operacyjna GAAP wyniesie od 124,7 mln USD do 124,9 mln USD, a prognozowana strata niezgodna ze standardami GAAP wyniesie od 57,7 mln USD do 57,9 mln USD.

Na dzień 31 lipca firma posiadała 711,9 mln USD w gotówce, ekwiwalentach środków pieniężnych i zbywalnych papierach wartościowych.

Dyrektor generalny Thomas Siebel nazwał wyniki sprzedaży "całkowicie nie do przyjęcia", zauważając, że firma przeprowadziła gruntowną restrukturyzację swojej organizacji sprzedaży i usług.

W wyniku restrukturyzacji do zespołu dołączyli nowi liderzy, w tym Rob Schilling jako wiceprezes wykonawczy i dyrektor handlowy, John Kitchingman jako dyrektor generalny na region EMEA oraz Jeff Cosseboom jako wiceprezes grupy ds. sprzedaży w Ameryce Północnej Wschodniej.

Siebel, który ujawnił na początku tego roku, że zdiagnozowano u niego chorobę autoimmunologiczną i doświadcza znacznego upośledzenia wzroku, potwierdził również w zeszłym miesiącu, że firma rozpoczęła poszukiwania jego następcy.

Analitycy obniżają oceny i obniżają cele

Wyniki spotkały się z natychmiastową krytyką ze strony Wall Street. Analityk DA Davidson, Gil Luria, obniżył rekomendację dla akcji do "poniżej oczekiwań" z "neutralnie", nazywając kwartał "katastrofalnym" i ostrzegając, że trendy biznesowe prawdopodobnie pogorszą się, zanim ulegną poprawie.

Luria obniżył również swoją cenę docelową do 13 USD z 25 USD, dodając, że potencjalna fuzja jest mało prawdopodobna, dopóki firma nie osiągnie stabilnych wyników finansowych przez kilka kwartałów.

Wolfe Research podtrzymał swoją ocenę "poniżej oczekiwań" i cenę docelową na poziomie 15 USD, twierdząc, że brak zaktualizowanych wytycznych w zgłoszeniu spółki 8-K stanowi ryzyko dla oczekiwań.

Firma stwierdziła, że wyniki za pierwszy kwartał były negatywną niespodzianką, która prawdopodobnie zepchnie akcje znacznie w dół, i zasugerowała, że całoroczne prognozy przychodów na rok fiskalny 2026 mogą zostać znacznie zrewidowane w dół lub całkowicie wycofane.

Dane zebrane przez LSEG wykazały, że średnia ocena od 16 analityków to "trzymaj", z medianą ceny docelowej na poziomie 27,50 USD.

W obliczu nasilającej się konkurencji w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji

W szybko rozwijającym się sektorze generatywnej sztucznej inteligencji C3.ai musi stawić czoła potężnym rywalom.

Palantir Technologies ugruntował swoją obecność w kontraktach rządowych i obronnych dzięki platformom takim jak Gotham i Foundry, teraz wzbogaconym o możliwości generatywnej sztucznej inteligencji.

Veritone, choć mniejszy, zbudował niszową ofertę na rynkach mediów, prawa i energii za pośrednictwem swojej platformy aiWARE, integrując również generatywną sztuczną inteligencję.

Obie firmy rozszerzają swoją działalność na regulowane branże C3.ai w których zamierza się rozwijać.

Analitycy twierdzą, że aby skutecznie konkurować, C3.ai musi wyróżnić się dzięki gotowym, międzybranżowym aplikacjom, które wykazują stałą i skalowalną wartość dla klientów.