Dlaczego transakcja z Northern Data nie jest powodem do kupowania akcji Rumble

Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) otworzył się dziś rano ponad 10% wzrostem po informacji, że rozważa zakup Northern Data (ETR: NB2), dostawcy rozwiązań w zakresie sztucznej inteligencji (AI) i wysokowydajnych systemów obliczeniowych.

Oczekiwana umowa o wartości 1,17 miliarda dolarów z firmą z siedzibą we Frankfurcie będzie prawdopodobnie obejmować wymianę nowo wyemitowanych akcji RUM na akcje NB2.

Cena akcji Rumble wzrosła po ogłoszeniu, odzwierciedlając entuzjazm inwestorów związany ze strategicznym zwrotem w kierunku infrastruktury AI i prywatności danych.

Jednak pomimo dzisiejszego wzrostu, akcje RUM są notowane ponad 20% poniżej swojego ostatniego maksimum.

Dlaczego perspektywa Northern Data jest pozytywna dla akcji Rumble?

Inwestorzy pozytywnie reagują na potencjalną transakcję Northern Data ze względu na potencjalną synergię między obiema firmami i to, co może to ogólnie oznaczać dla przyszłości Rumble w przestrzeni chmurowej AI.

NB2 niesie ze sobą solidną ofertę procesorów graficznych Nvidia i wielu centrów danych o dużej pojemności – zasobów, które mają coraz większe znaczenie w wyścigu o skalowanie obciążeń roboczych AI.

Nacisk RUM na prywatność i niezależność danych dobrze wpisuje się w infrastrukturę Northern Data, potencjalnie przyciągając klientów korporacyjnych nieufnych wobec scentralizowanych dostawców usług w chmurze.

Co więcej, struktura transakcji – transakcja obejmująca wszystkie akcje – zachowuje rezerwy gotówkowe Rumble, jednocześnie rozszerzając jej ślad technologiczny.

Dzięki wsparciu transakcji przez Tether (większościowego udziałowca Northern Data) i zobowiązującemu się do zakupu procesorów graficznych, RUM zyskuje nie tylko strategiczne aktywa, ale także długoterminowego klienta.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje Rumble rosną w momencie pisania tego tekstu, ponieważ umowa NB2 może oznaczać moment transformacji, pozycjonując ich jako poważnego rywala na globalnym rynku usług w chmurze AI.

Czy po dzisiejszym wzroście warto też kupić akcje RUM?

Należy zauważyć, że wymiana akcji RUM na akcje NB2 oznaczałaby znaczne rozwodnienie dla tych, którzy zainwestowali w platformę udostępniania wideo i usług w chmurze.

I chociaż zwrot w kierunku sztucznej inteligencji oznacza znaczące rozszerzenie możliwości, które może uzasadniać wycenę premium, warto wspomnieć, że akcje Rumble już teraz osiągają wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S) na poziomie ponad 36.

Sugeruje to rażące przewartościowanie, biorąc pod uwagę, że na razie jest to nieopłacalna nazwa technologiczna.

Ponadto Rumble podał dziś rano swoje wyniki finansowe za drugi kwartał, które były znacznie poniżej szacunków Street.

Firma notowana na Nasdaq wygenerowała 25,08 mln USD przychodów i straciła 12 centów na akcję, czyli znacznie poniżej 26,78 mln USD i 7 centów na akcję, o które wnioskowali analitycy.

Tak więc finanse firmy również nie uzasadniają inwestycji w akcje Rumble na obecnych poziomach.

Jak Wall Street poleca grę w akcje Rumble

Wreszcie, inwestorom zaleca się ostrożne podejście do akcji RUM również dlatego, że w momencie pisania tego tekstu jest ona relacjonowana przez zaledwie trzech analityków z Wall Street.

Może to być czerwona flaga, ponieważ sygnalizuje ograniczone zainteresowanie instytucjonalne i kontrolę. Mniej analityków oznacza mniejszą przejrzystość, mniejszy nadzór nad rynkiem i mniej profesjonalnych prognoz, które prowadzą inwestorów.

Może to również sugerować, że główne banki inwestycyjne nie postrzegają akcji Rumble jako priorytetu, prawdopodobnie ze względu na ich niszowe położenie, niestabilne fundamenty lub niepewną trajektorię wzrostu.

Krótko mówiąc, przy minimalnym pokryciu, ruchy cen mogą być bardziej spekulacyjne i mniej zakotwiczone w fundamentach, zwiększając ryzyko dla inwestorów detalicznych.