Analiza cen akcji Circle: ryzyko i możliwości, na które warto zwrócić uwagę

Cena akcji Circle wzrosła, a następnie cofnęła się po opublikowaniu pierwszych wyników finansowych jako spółka notowana na giełdzie. CRCL wzrósł do najwyższego poziomu 190 USD po swoich liczbach, a następnie spadł do najniższego poziomu 155 USD, co oznacza spadek o prawie 50% od najwyższego punktu w tym roku.

Zarobki Circle do pobrania

Kurs akcji Circle zareagował na wyniki finansowe, które pokazały, że przychody wzrosły wraz ze wzrostem strat spowodowanych kosztami pierwszej oferty publicznej (IPO).

Wynik pokazał, że stablecoiny firmy w obiegu skoczyły o 90% r/r do ponad 61,3 miliarda dolarów. Według CoinMarketCap, liczba ta wzrosła do ponad 65 miliardów dolarów, umacniając swoją pozycję jako drugi co do wielkości stablecoin w branży.

Przychody Cicle wzrosły o 53% do 658 mln USD, do czego przyczyniła się rosnąca kapitalizacja rynkowa USDC i stabilne stopy procentowe. Jego strata netto wzrosła do 482 mln USD z powodu kosztów IPO.

Większość przychodów pochodziła z dochodów rezerwowych, podczas gdy drugi segment zarobił 24 mln USD, co oznacza wzrost o 252% w porównaniu z tym samym okresem.

Ryzyka i szanse

Możliwości Internetu w kręgu

Circle wiąże się z kilkoma zagrożeniami i możliwościami, które będą miały wpływ na jego wyniki w nadchodzących miesiącach. Pierwszą szansą jest niedawno podpisana ustawa GENIUS Act, która na przestrzeni lat usprawni rynek stablecoinów.

Przede wszystkim Circle może odnotować gwałtowny wzrost wpływów, jeśli USDT opuści rynek amerykański, ponieważ nie przestrzega przepisów. Ustawa GENIUS Act stanowi, że wszystkie stablecoiny USD muszą mieć dolary amerykańskie lub krótkoterminowe obligacje rządowe jako rezerwy, USDT jest wspierany przez wiele aktywów, takich jak złoto i BTC.

Inną kluczową szansą jest sieć płatnicza Circle, która ma na celu zmianę sposobu, w jaki banki przesyłają pieniądze. Usuwa kilka istniejących warstw, zwiększa szybkość transakcji, a następnie obniża koszty. Jeśli się powiedzie, ta gałąź zmieni zasady gry w branży usług finansowych.

Co więcej, Circle ogłosiło nadchodzące uruchomienie Arc, sieci blockchain warstwy 1 do płatności stablecoinami.

Ryzyko związane z CRCL

Chociaż Circle ma przed sobą wiele możliwości, wiąże się z poważnym ryzykiem. Najważniejszym ryzykiem jest to, że w najbliższych latach może dojść do przesunięcia głównego źródła dochodów.

W związku z tym oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe we wrześniu, październiku i grudniu. Taki ruch spowoduje, że referencyjne stopy procentowe spadną z obecnych 4,50% do 3,75%.

Analitycy spodziewają się kolejnych cięć w przyszłym roku, kiedy zakończy się kadencja Jerome'a Powella. W związku z tym stopy procentowe prawdopodobnie zakończą przyszły rok na poziomie 2% lub niższym, co oznacza, że wpłynie to na dochody odsetkowe Circle.

Circle będzie musiało zwiększyć podaż stablecoinów, aby zrównoważyć spadek dochodów odsetkowych.

Innym ryzykiem jest to, że Arc przenosi się do wysoce konkurencyjnej branży, w której łańcuchy takie jak Ethereum, Tron, Solana i BSC mają już znaczny udział w rynku. Większość blockchainów warstwy 1 nie odnosi sukcesu z powodu tej konkurencji.

Innym ryzykiem dla ceny akcji Circle jest rosnąca konkurencja na rynku stablecoinów. Jednymi z najbardziej godnych uwagi konkurentów są tokeny takie jak PayPal USD (PYUSD) i Ripple USD (RLUSD).

Analiza techniczna cen akcji Circle

Wykres dwugodzinny pokazuje, że cena akcji CRCL znajduje się w trendzie spadkowym. Przesunął się z najwyższego poziomu 262 USD w lipcu do 163 USD. Przesunął się również poniżej 50-okresowej średniej kroczącej.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowy poziom wsparcia na poziomie 100 USD, czyli o 38% poniżej obecnego poziomu. Ruch powyżej oporu na poziomie 200 USD unieważni niedźwiedzi pogląd.