IPO podnosi 1,1 mld USD, wycena wzrasta do 5,4 mld USD w debiucie na NYSE

Bullish, giełda kryptowalut stojący za CoinDesk, zrobił furorę w swoim debiucie na NYSE, zbierając ponad 1,1 miliarda dolarów. Firma wyceniła swoją ofertę publiczną na 37 USD za akcję, powyżej pierwotnie sprzedawanego przedziału 32-33 USD, co daje jej wycenę około 5,4 mld USD.

Popyt był tak duży, że Bullish nie tylko podniósł cenę, ale także zwiększył liczbę oferowanych akcji, sprzedając 30 milionów zamiast planowanych 20,3 miliona.

Był to wyraźny sygnał, że inwestorzy nadal są chętni do gry na kryptowaluty, nawet jeśli rynki pozostają nieco chwiejne.

IPO Bullish przekroczyło oczekiwania, podobno ponad 20-krotnie nadsubskrybowano.

Inwestorzy instytucjonalni wyraźnie mieli na to oko, wielkie nazwiska, takie jak BlackRock i ARK Investment Management, miały celować w akcje o wartości do 200 milionów dolarów.

JPMorgan, Jefferies i Citigroup prowadziły program jako główni gwarantzy, nadając transakcji poważną siłę ognia.

Pomiędzy silnym popytem a zwolennikami wagi ciężkiej, był to wyraźny sygnał, że kryptowaluty nadal przyciągają uwagę dużych graczy.

Handel kryptowalutami spotyka się z potęgą mediów

Bullish, kierowany przez dyrektora generalnego Thomasa Farleya, który kiedyś prowadził Nowojorską Giełdę Papierów Wartościowych, prowadzi platformę aktywów cyfrowych z pełnym zakresem usług, oferując handel spot, depozytem zabezpieczającym i instrumentami pochodnymi, głównie dla klientów instytucjonalnych.

Firma obsługuje około 2,6 miliarda dolarów w codziennym handlu, płynąc na fali rosnącej adopcji i większej aktywności na rynkach kryptowalut. Poza handlem, Bullish wykonał duży ruch w mediach, kupując CoinDesk w listopadzie 2023 roku za 72,6 miliona dolarów.

Przejęcie przyniosło duży serwis informacyjny o kryptowalutach z około 48 milionami unikalnych odwiedzających rocznie i zatłoczonym interfejsem API usługi danych.

IPO Bullish pokazuje, że wciąż istnieje duży apetyt na akcje powiązane z kryptowalutami. Wielkie nazwiska w tradycyjnych finansach, takie jak BlackRock, Fidelity, JPMorgan, Goldman Sachs, zanurzają palce w aktywach cyfrowych, co wydaje się dodawać rynkowi więcej zaufania.

Transakcja podąża również śladami innych dużych notowań kryptowalutowych, takich jak Circle Internet Group, która zebrała ponad 1 miliard dolarów i odnotowała wzrost kapitalizacji rynkowej po wejściu na rynki publiczne.

Inwestorzy są wyraźnie skłonni wspierać firmy kryptowalutowe, jeśli historia i liczby mają sens.

IPO to kamień milowy w powrocie kryptowalut

Wycena Bullish na poziomie 5,4 miliarda dolarów jest dużym kamieniem milowym, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że firma musiała zrezygnować z fuzji SPAC w 2021 roku z powodu obaw regulacyjnych, że umowa ustaliła firmę na 9 miliardów dolarów.

To IPO pokazuje, że zainteresowanie inwestorów firmami kryptowalutowymi odbija się od dna po kilku trudnych latach.

Dyrektor generalny Thomas Farley brzmiał optymistycznie na temat tego, co dalej z sektorem. Wskazał na rosnącą adopcję instytucjonalną i powiedział, że skupienie się Bullish na zgodnej, gotowej do wdrożenia infrastruktury instytucjonalnej dobrze pozycjonuje firmę na rozwijającym się rynku.

Wpływy z IPO zostaną przeznaczone na ogólne potrzeby korporacyjne i mogą również sfinansować przyszłe przejęcia, dając firmie elastyczność w dalszej ekspansji.