Kothari twierdzi, że chińskie akcje AI są lepszą opcją niż amerykańskie akcje AI: oto dlaczego

Amerykańskie fundusze hedgingowe, w tym renomowane marki, takie jak Bridgewater, w ostatnich tygodniach zmniejszały swoją ekspozycję na chińskie akcje po utrzymujących się lepszych wynikach głównych indeksów regionalnych.

Mimo to, partner zarządzający i zarządzający portfelem Tekne Capital, Beeneet Kothari, jest przekonany, że w Chinach istnieje jeszcze znaczny potencjał wzrostowy.

W rzeczywistości chińskie akcje AI wchodzą w wieloletnią fazę wzrostu – i dlatego są znacznie bardziej atrakcyjne niż ich amerykańskie odpowiedniki w pisaniu, powiedział w niedawnym wywiadzie dla CNBC .

Wraz z rosnącą aktywnością w zakresie pierwszych ofert publicznych (IPO) i przyspieszeniem krajowej niezależności technologicznej, Kothari uważa, że Chiny są miejscem dla inwestorów patrzących w przyszłość.

Dlaczego Kothari woli chińskie akcje AI od swoich amerykańskich rywali?

Beeneet Kothari uważa, że chińskie akcje spółek zajmujących się sztuczną inteligencją są lepiej przygotowane do osiągania gwałtownych zysków, przede wszystkim dlatego, że sektor sztucznej inteligencji w tym kraju jest dopiero w powijakach.

"Stany Zjednoczone są w trzecim roku rynku sztucznej inteligencji. ChatGPT został uruchomiony w listopadzie 2022 roku. W Chinach jest to 150 dzień. DeepSeek pojawił się dopiero na początku tego roku.

W wywiadzie dla CNBC Kothari zwrócił uwagę na szybkie przyjęcie narzędzi AI przez konsumentów w Chinach – gdzie wykorzystanie już teraz przewyższa to w USA.

Według dyrektora generalnego OpenAI, Sama Altmana, Chiny odpowiadają za jedną czwartą globalnego wykorzystania ChatGPT. W związku z tym Kothari spodziewa się masowej rozbudowy chińskiej infrastruktury sztucznej inteligencji w ciągu najbliższych trzech lat, odzwierciedlając trajektorię USA od 2022 roku.

Dla inwestorów ten wczesny etap dynamiki oznacza rzadką okazję do unoszenia się na fali od podstaw. Kothari dodał:

"Stany Zjednoczone i Chiny chcą się rozłączyć. Tak więc odpowiedzią nie jest niedźwiedzie Chiny. Jeśli Chiny i Stany Zjednoczone chcą się rozdzielyć, odpowiedzią jest nastawienie do chińskiego łańcucha dostaw.

Chińskie akcje AI, które Kothari zaleca posiadać w 2025 roku

Kothari uważa, że oddzielenie amerykańsko-chińskie i wspomniany rozwój sztucznej inteligencji to szczególnie ogromna szansa dla chińskich akcji półprzewodników.

W rozmowie z CNBC podkreślił GDS Holdings jako najlepszy wybór – nazywając go "właścicielem sztucznej inteligencji w Chinach" ze względu na powierzchnię centrum danych.

Ponadto zarządzający portfelem Tekne Capital faworyzuje również takie spółki jak Naura AMEC – twierdząc, że są one znacznie niedowartościowane w porównaniu z ich zachodnimi odpowiednikami, takimi jak ASML i Lam Research.

Kolejną wyróżniającą się giełdą chińskich spółek AI jest Didi Global, oferująca wyższy wolumen przejazdów niż Uber, ale wycena bliższa Lyftowi.

Wraz z ponownym otwarciem krajowego rynku IPO, Kothari postrzega DD jako strategiczną grę przed przewidywanym ponownym notowaniem, wraz z innymi gigantami, takimi jak Ant Financial i ByteDance.

Rekomendacja: postaw na niezależność technologiczną Chin

Podczas gdy napięcia między USA a Chinami i ryzyko ceł dominują w nagłówkach gazet, Kothari postrzega je jako odwrócenie uwagi. Uważa on, że Chiny są na drodze do pełnej niezależności technologicznej, zwłaszcza w zakresie półprzewodników i infrastruktury sztucznej inteligencji.

Twierdzi on, że zamiast się wycofywać, inwestorzy powinni skupić się na chińskim łańcuchu dostaw. Biorąc pod uwagę, że wyceny wciąż pozostają w tyle za zachodnimi odpowiednikami, w ciągu najbliższych pięciu lat może dojść do dramatycznej przeszacowania chińskich akcji spółek technologicznych.

Dla tych, którzy chcą spojrzeć poza geopolityczny zgiełk, Kothari mówi, że szansa jest jasna: chińska rewolucja w zakresie sztucznej inteligencji dopiero się zaczyna.