Oto dlaczego cena akcji Rolls-Royce'a może spaść poniżej 1000p

Cena akcji Rolls-Royce'a poruszała się w tym miesiącu w bok, gdy ostatni wzrost osłabł. We wtorek spadł do najniższego poziomu 1,067p, w dół z najwyższego od początku roku poziomu 1,110p. W tym artykule omówiono główne powody, dla których akcje mogą znajdować się na skraju krótkiego odwrócenia.

Dane techniczne kursu akcji Rolls-Royce'a wskazują na krótkie odwrócenie trendu

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Rolls-Royce'a w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnym rajdzie. Pozostał znacznie wyżej niż 100- i 50-tygodniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA), co jest znakiem, że byki na razie mają kontrolę.

100-dniowa EMA znajduje się na poziomie 905p, podczas gdy 50-tygodniowa wartość wynosi 990p. W związku z tym istnieje ryzyko, że akcje przejdą przez średni rewers, w którym powrócą do swojej historycznej średniej. Dobrym tego przykładem jest to, co wydarzyło się w kwietniu, kiedy spadł do dwóch średnich.

Innym poważnym ryzykiem jest to, że akcje mogą ulec odwróceniu średniej, zjawisku, które już zaczęło występować. Odwrócenie średniej ma miejsce, gdy oscylator aktywów zaczyna poruszać się w dół wraz ze wzrostem ceny.

Poniższy wykres pokazuje, że wskaźnik siły względnej (RSI) porusza się w dół i obecnie zbliża się do punktu neutralnego na poziomie 5o. Również procentowy oscylator cen (PPO), który jest unikalną formą wskaźnika MACD, zaczął kierować się w dół.

W związku z tym prawdopodobne jest, że akcje nieznacznie cofną się do co najmniej 900 pensów, a następnie wznowią trend wzrostowy. Ruch powyżej rekordowego poziomu 1,110p unieważni niedźwiedzi pogląd i wskaże na dalsze wzrosty.

Rolls Royce Holdings ma silne fundamenty

Żeby było jasne: niedźwiedzia prognoza cen akcji Rolls-Royce'a nie jest znakiem, że firma ma poważne problemy. Opiera się na danych technicznych, które uformowały się na wykresie tygodniowym i dziennym.

Rolls-Royce Holdings ma silne fundamenty, o czym świadczą najnowsze wyniki finansowe. Jej przychody wzrosły o 13% w pierwszej połowie roku do 9 miliardów funtów, podczas gdy zysk brutto wzrósł o 33% do 2,5 miliarda funtów, do czego przyczyniła się optymalizacja kosztów przez zarząd. Zysk operacyjny wzrósł o 50% do 1,7 miliarda funtów, podczas gdy wolne przepływy pieniężne wzrosły do 1,58 miliarda funtów.

Wyniki te pokazały, że działalność Rolls-Royce'a radzi sobie dobrze zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. Ponadto jego bilans poprawił się do 1,08 miliarda funtów z ujemnych 822 milionów funtów w tym samym okresie ubiegłego roku.

Trzy biznesy Rolls-Royce'a: lotnictwo cywilne, energetyka i obrona, mają poważne wiatry w żagle. Lotnictwo cywilne kwitnie, o czym świadczą ostatnie wyniki IAG, United i Lufthansy.

Przychody segmentu obronnego wzrosły o 1% do 2,2 mld funtów, napędzane przez transport, helikoptery i walkę. Również dział systemów zasilania skoczył o 20%, do czego przyczyniły się sprzyjające czynniki związane ze sztuczną inteligencją.

Jedynym poważnym ryzykiem fundamentalnym stojącym przed kursem akcji Rolls-Royce'a jest to, że jest on mocno przewartościowany. Jego wskaźnik ceny do zysku wynosi 61, znacznie wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 23.