Akcje Nvidii spadają, ale byki uważnie obserwują zyski za II kwartał: teraz jest właściwy czas na zakup

Akcje Nvidii (NASDAQ: NVDA) nadal notowane są na czerwono w czwartek, mimo że analitycy z Wall Street podnieśli swoją cenę docelową przed publikacją wyników za II kwartał.

UBS właśnie podniósł swoją cenę docelową dla Nvidii, podnosząc ją ze 175 USD do 205 USD. To prawie 17% skok w stosunku do miejsca, w którym akcje się zamknęły, co pokazuje, że bank jest dość pewny co do perspektyw Nvidii.

Analitycy utrzymali rekomendację "kupuj" dla akcji Nvidii i przewidują, że Nvidia może pobić szacunki przychodów o około 1 miliard dolarów w tym kwartale.

Główny powód? Rosnący popyt na sprzęt dla centrów danych i silna pozycja Nvidii na rynku chipów AI, co wydaje się bardzo opłacać.

Eksperci zwrócili uwagę na rosnący popyt na centra danych, zauważając, że sam Teksas odnotował około 40 gigawatów nowych żądań obciążenia.

Niektóre z tych zamówień mogą być duplikatami, ponieważ firmy próbują zablokować miejsca w kolejce, ale ogólnie perspektywy wyglądają dobrze.

Partnerzy zajmujący się stelażami dla układów Nvidia GB200 i GB300 spodziewają się, że do końca roku zostanie wysłanych około 30 000 szaf serwerowych, a jeszcze większy wzrost prawdopodobny jest w czwartym kwartale.

Analitycy zwrócili również uwagę na niedawną umowę licencyjną Nvidii z rządem USA, która pozwala firmie sprzedawać chipy H20 do Chin na surowych zasadach.

Umowa obejmuje 15-procentowy udział w przychodach ze sprzedaży w Chinach dla rządu, co UBS postrzega jako pozytywny wpływ na dostęp Nvidii do rynków międzynarodowych.

sentyment wokół akcji Nvidii

Dynamika Nvidii naprawdę wyróżnia się na tle reszty branży.

Rola rządu USA w licencjach eksportowych i umowach o podziale przychodów z producentami chipów, takimi jak Nvidia i AMD, pokazuje, jak bardzo regulacje kształtują obecnie świat półprzewodników.

Co więcej, własne posunięcia firmy, takie jak mapa drogowa produktów i sposób zarządzania zapasami, będą kluczem do utrzymania wzrostu na właściwym torze.

Nvidia stała się liderem w dziedzinie chipów AI i szybko rozwija się w infrastrukturze centrów danych, w momencie, gdy aplikacje AI mnożą się w różnych branżach na całym świecie.

Jeśli przepisy dotyczące eksportu do Chin zostaną złagodzone, może to otworzyć nowe strumienie dochodów, co prawdopodobnie jest powodem, dla którego inwestorzy są optymistycznie nastawieni.

Podniesiona cena docelowa UBS i optymistyczne prognozy oddają ten sentyment, pojawiając się tuż przed raportem finansowym Nvidii w przyszłą środę po zamknięciu rynku.

Co mówią analitycy?

Wall Street wydaje się być po tej samej stronie co UBS , jeśli chodzi o Nvidię.

Spośród 65 analityków zajmujących się akcjami, 58 nazywa je kupnem lub zdecydowanym kupnem. Akcje skoczyły już o ponad 30% w 2025 roku, co pokazuje, że inwestorzy stawiają na rozwój firmy.

Analitycy zwracają uwagę, że Nvidia wciąż posiada pewne zapasy H20, które zostały spisane, a które teraz mogą być wykorzystane dzięki nowej licencji.

Co więcej, firma podobno zamawia świeże wafle Hopper i pracuje nad nowym chipem Blackwell skierowanym do chińskich klientów.

Wszystko to wydaje się być związane z nadzieją, że amerykańskie przepisy eksportowe mogą ulec złagodzeniu, zwłaszcza że rozmowy handlowe z Chinami na temat handlu metalami ziem rzadkich są kontynuowane, co może otworzyć jeszcze większe przychody dla Nvidii.