GE Aerospace, Boeing, wśród 12 spółek obronnych, które warto obserwować w związku ze wzrostem globalnych wydatków wojskowych

Globalne wydatki na obronę mogą przyspieszyć, ponieważ konflikty w Europie, na Bliskim Wschodzie i rosnące napięcia w Azji zwiększają popyt na nowe technologie i broń.

Przewiduje się, że budżet obronny USA przekroczy 1 bilion dolarów w roku fiskalnym 2026, podczas gdy kraje europejskie, zachęcone nowymi zobowiązaniami administracji Trumpa, mają prawie podwoić swoje łączne wydatki do około 1 biliona dolarów do 2035 roku.

"Zobowiązania dotyczące wydatków na obronę stanowią dolną granicę polityki, podczas gdy niepewność geopolityczna zapewnia premię, razem definiując tło transatlantyckiego sektora obronnego" – powiedział Kim Wallace, dyrektor zarządzający i szef badań politycznych w Waszyngtonie w 22V Research.

Siła wydatków na obronę znalazła odzwierciedlenie na rynkach.

Fundusz giełdowy Global X Defense Tech wzrósł o 63% w 2025 roku, w dużej mierze dzięki swojemu największemu udziałowi, Palantir Technologies.

Rajd był jednak szeroko zakrojony, a średnia wartość akcji ETF-u, z wyłączeniem Palantiru, wzrosła w tym roku o 15%.

GE Aerospace, Boeing, Rolls-Royce Holdings wykazują się m.in. znaczącą siłą techniczną

Według 22V Research, zgłoszonych przez Barron's, z ponad 50 analizowanych akcji obronnych, 12 wykazało znaczną siłę techniczną.

Dziewięć z nich ma siedzibę w Stanach Zjednoczonych, a trzy w Europie.

Na liście znajdują się takie firmy jak GE Aerospace, RTX, Boeing, General Dynamics, Northrop Grumman, Axon Enterprise, L3Harris Technologies, Curtiss-Wright, BWX Technologies, a także europejskie firmy Safran, Rolls-Royce Holdings i Leonardo.

Niektóre najlepiej radzące sobie akcje, takie jak producenci dronów Kratos Defense & Security Solutions i AeroVironment, nie znalazły się na liście, mimo że w ciągu ostatnich trzech miesięcy wzrosły odpowiednio o 90% i 40%.

Analitycy zauważają, że ich brak ma mniej wspólnego z fundamentami, a bardziej z sygnałami technicznymi sugerującymi krótkoterminowe cofnięcie.

Kontrariańskie możliwości w Northrop i General Dynamics

Podczas gdy Wall Street zasadniczo faworyzuje 10 z 12 wyróżnionych akcji, nastroje w przypadku Northrop Grumman i General Dynamics są bardziej stonowane.

Tylko 44% analityków ocenia akcje jako "kupuj", w porównaniu ze średnią 55% w przypadku indeksu S&P 500 i około 70% w przypadku innych akcji obronnych z listy 22V.

Jednak obie spółki ogłosiły ostatnio solidne wyniki kwartalne i są notowane przy wskaźnikach ceny do zysku poniżej szerszego rynku, mimo że analitycy prognozują dwucyfrowy wzrost zysków w nadchodzących latach.

General Dynamics, kluczowy dostawca czołgów i niszczycieli, może skorzystać na nacisku administracji Trumpa na rozbudowę potencjału morskiego USA.

Northrop Grumman, konstruktor bombowca B-21 stealth, jest dobrze przygotowany do zdobycia kontraktów związanych z proponowanym systemem obrony przeciwrakietowej Golden Dome.

Dla inwestorów te dwie spółki mogą stanowić kontrariańskie możliwości, w których sceptycyzm Wall Street może być przesadzony.

Ze względu na prawdopodobną niestabilność geopolityczną obronność pozostaje sektorem, w którym zarówno polityka, jak i potencjał zysku są mocno powiązane.