Semtech rośnie o 16% po dobrych wynikach za II kwartał i aktualizacjach analityków

Akcje Semtech Corporation (NASDAQ: SMTC) wzrosły we wtorek o 16% po tym, jak firma półprzewodnikowa podała wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2026, które przekroczyły oczekiwania Wall Street.

Publikacja wyników finansowych, w połączeniu z serią aktualizacji analityków, podkreśliła rosnące zaufanie do poprawy sytuacji i pozycjonowania Semtech na szybko rozwijających się rynkach, takich jak centra danych światłowodowe i AI.

Zyski i wzrost przychodów przekraczają oczekiwania

Semtech odnotował w tym kwartale 20% wzrost przychodów rok do roku, a także prawie czterokrotny wzrost skorygowanych zysków w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Dobre wyniki firmy odzwierciedlały poprawę operacyjną i dynamikę działalności FiberEdge, która stała się kluczowym motorem wzrostu.

Dobre wyniki zachęciły kilka firm inwestycyjnych do podniesienia swoich celów cenowych.

Piper Sandler podniósł swój cel do 65 USD, wskazując na wkład FiberEdge we wzrost przychodów.

Stifel podniósł swój cel do 57 USD, podkreślając udane wysiłki Semtech na rzecz restrukturyzacji i potencjał większej dźwigni operacyjnej do 2025 roku.

Benchmark podtrzymał rekomendację "Kupuj" i utrzymał cenę docelową na poziomie 68 USD, powołując się na solidne wykonanie spółki i umiarkowany wzrost przychodów.

Optymizm analityków narasta wokół sztucznej inteligencji i centrów danych

Craig-Hallum dołączył do listy byczo nastawionych analityków, podnosząc cenę docelową do 62 USD z 55 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj".

Firma wskazała na umacniającą się pozycję Semtech na rynku centrów danych AI jako główny czynnik napędzający długoterminowy wzrost.

Kluczem do tej perspektywy są nadchodzące wzrosty w produktach Linear Packet Optical (LPO) i Transimpedancji Amplifier (TIA), a także wdrożenia aktywnych miedzianych (ACC) w trzech głównych hiperskalerach - dwóch zlokalizowanych w USA i jednym w Chinach.

Craig-Hallum spodziewa się, że te zmiany znacząco przyczynią się do wzrostu Semtech w roku kalendarzowym 2026.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy przychody Semtech wzrosły już o 13,83%, co przyczynia się do pozytywnej trajektorii.

Światłowody i IoT przyczyniają się do wzrostu

Podczas gdy przychody ACC były tymczasowo pod presją opóźnień ze strony NVIDIA, działalność firmy Semtech w zakresie światłowodów pozostała solidna, co pomogło zrównoważyć spowolnienie.

Patrząc w przyszłość, firma przewiduje znaczny wzrost przychodów z centrów danych do roku fiskalnego 2027 wraz z przyspieszeniem wdrażania produktów.

Poza ekspozycją na centra danych, Semtech korzysta również ze zmieniającej się dynamiki w segmencie Internetu rzeczy (IoT).

Według Craiga-Halluma, firma zdobywa klientów odchodzących od Quectel na rzecz projektów Semtech.

Oczekuje się, że te wygrane projekty przełożą się na większą dynamikę przychodów w roku kalendarzowym 2025.

Ponadto firma poinformowała, że przewiduje się, że działalność LoRa firmy Semtech przyniesie od 30 do 40 milionów dolarów kwartalnych przychodów, w porównaniu z poprzednią prognozą od 30 do 35 milionów dolarów.

Pozytywna dynamika wspierana przez ulepszenia

Dzięki wzrostowi akcji o 31% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i wtorkowemu wzrostowi o 16%, który jeszcze bardziej przedłużył zyski, Semtech przyciągnął uwagę inwestorów.

Wielu analityków wzmocniło perspektywy rozwoju firmy wyższymi celami cenowymi, powołując się na jej realizację, konkurencyjną pozycję i ekspozycję na rynki o wysokim popycie.

Ponieważ Semtech kontynuuje skalowanie swoich rozwiązań światłowodowych i skoncentrowanych na sztucznej inteligencji, wraz z rosnącą trakcją w IoT i LoRa, firma wydaje się być dobrze przygotowana do utrzymania swojej dynamiki do 2025 roku i później.