Advantest i SoftBank pociągają Nikkei 225 — czy Nvidia zdecyduje o kolejnym ruchu?

Japoński indeks Nikkei 225 odwrócił poranny spadek w środę, gdy niższe ceny ropy i spadek rentowności US Treasury zmniejszyły presję na spółki wzrostowe, podczas gdy inwestorzy ustawiali się ostrożnie przed uważnie oczekiwanymi wynikami Nvidii.

Indeks bazowy rósł około 0.6% do 66,271 około godz. 13:00 w Tokio, po wcześniejszych spadkach w sesji.

Największy pozytywny wkład miały Advantest i SoftBank Group, podczas gdy Tokyo Electron i Kioxia pozostawały w tyle.

W pozostałej części Azji, KOSPI Korei Południowej pozostał zmienny po porannym spadku, podczas gdy indeks MSCI dla regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią nieznacznie wzrósł.

Nikkei odrabia poranne straty, gdy spółki AI odzyskują pozycje

Advantest zyskał około 2.7%, a SoftBank Group wzrósł około 2.6%, wspólnie przyczyniając się do ponad 300 punktów wzrostu Nikkei do wczesnego popołudnia.

Recruit Holdings i Sony Group również wzrosły o ponad 1%, pomagając rozszerzyć odbicie poza sektor półprzewodników.

Ruch ten był istotny, ponieważ Tokyo Electron, kolejna duża spółka z sektora sprzętu półprzewodnikowego, wzrosła tylko nieznacznie po wcześniejszym spadku o ponad 2%, podczas gdy Kioxia pozostawała na minusie około 0.8%.

Ten rozłam sugeruje, że inwestorzy nie obstawiają masowo japońskich technologii przed raportem Nvidii.

Poza Nikkei wyróżniła się Terra Drone, skacząc o ponad 20% po tym, jak japońska Acquisition, Technology & Logistics Agency wybrała tę spółkę do dostarczenia drona-przechwytywacza dla Sił Samoobrony.

Niższe ceny ropy i rentowności dają Tokio trochę wytchnienia

Japonia zyskała też na wyraźnym cofnięciu cen ropy. Brent spadł o ponad 2% w kierunku $86 za baryłkę po wznowieniu przez Iran rozmów z Omanem na temat zarządzania Cieśniną Ormuz.

Ten szlak przewoził przed konfliktem około jednej piątej światowego handlu ropą.

Niższa cena ropy jest szczególnie korzystna dla Japonii, dużego importera energii. Zmniejsza presję na koszty importu, marże korporacyjne i oczekiwania inflacyjne, a także pomaga uspokoić globalne rynki obligacji.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła w kierunku 4.63% po spadku o około 6.5 punktu bazowego we wtorek. Osłabienie rentowności stanowiło kolejny czynnik wspierający wysoko wycenione akcje technologiczne.

W innych miejscach kontrakty terminowe na Nasdaq spadły około 0.5%, kontrakty europejskie były w zasadzie płaskie, a indeks MSCI dla regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią był niewiele zmieniony do nieco wyższego poziomu.

Nvidia pozostaje testem dla japońskiego handlu chipami

Główny katalizator pojawi się po zamknięciu rynku USA, gdy Nvidia opublikuje wyniki za drugi kwartał fiskalny.

Konsensus prognozuje przychody na poziomie około $92.2 billion oraz skorygowany zysk na akcję w wysokości $2.09, przy oczekiwanej sprzedaży w trzecim kwartale bliskiej $104.2 billion.

Główna strateg inwestycyjna Saxo, Charu Chanana, napisała na Saxo, że samo przewyższenie prognoz może już nie wystarczyć inwestorom.

Bardziej istotne pytania to, jak duże będzie ewentualne pozytywne zaskoczenie, jakie sygnały da zarząd co do przyszłych przychodów oraz czy marże wytrzymają rosnące koszty komponentów.

Analityk J.P. Morgan Harlan Sur powiedział MarketWatch, że komentarz Nvidii na temat konkurencyjności będzie również kluczowy, ponieważ niestandardowe układy i pojawiający się rywale kwestionują części jej pozycji w segmencie AI.

Ma to bezpośrednie znaczenie dla Nikkei. Advantest, Tokyo Electron, SoftBank i inne spółki powiązane z AI stały się głównymi motorami indeksu, co sprawia, że Tokio jest coraz bardziej wrażliwe na Nvidię i szerszy cykl wydatków kapitałowych na AI.

Tylko Advantest miał wagę 12.6% w indeksie Nikkei na zamknięciu we wtorek.