Alibaba rośnie dzięki solidnym zyskom i dynamice chmury, gdy analitycy podnoszą ceny docelowe

Akcje Alibaba Group wzrosły w poniedziałek na giełdzie w Hongkongu, napędzane optymizmem związanym z działalnością w chmurze i poprawą operacji e-commerce.

Akcje wzrosły aż o 19% do 137,50 HKD (17,64 USD), co oznacza największy jednodniowy wzrost od ponad trzech lat. Zamknął się wyżej o ponad 13%.

Był również najlepiej radzącym sobie indeksem Hang Seng, który wzrósł o 2,2%.

Rajd nastąpił po 13-procentowym wzroście notowanych na giełdzie w USA ADR-ów w piątek, po tym jak Alibaba opublikowała solidne wyniki kwartalne.

Zysk netto wzrósł o 78% rok do roku w okresie kwiecień-czerwiec, napędzany silnym popytem na usługi przetwarzania w chmurze i stabilnymi wynikami w handlu detalicznym.

Sztuczna inteligencja napędza rozwój chmury i zaufanie inwestorów

Przychody z chmury wzrosły w kwartale o 26%, wspierane przez rosnący popyt na aplikacje sztucznej inteligencji.

Dyrektor generalny Eddie Wu opisał "sztuczną inteligencję plus chmurę" jako jeden z dwóch głównych motorów wzrostu Alibaby, obok handlu elektronicznego.

Wyniki wywołały falę aktualizacji analityków.

Analitycy Daiwa Capital Markets, John Choi i Robin Leung, stwierdzili, że rentowność w dziale szybkiego handlu Alibaby poprawia się szybciej niż oczekiwano, podczas gdy wzrost przychodów z chmury prawdopodobnie przyspieszy wraz ze wzrostem popularności sztucznej inteligencji.

Podnieśli cenę docelową w Hongkongu do 180 HKD ze 170 HKD.

Jefferies powiedział, że Alibaba osiągnęła swój "pierwszy cel" w szybkim handlu, budując wzrost liczby użytkowników i udział w umysłach konsumentów.

Analitycy Nomury podnieśli cenę docelową ADR do 170 USD ze 152 USD, zwracając uwagę na siłę zarówno w e-commerce, jak i chmurze.

Szybka ekspansja handlowa jest obiecująca, ale wywiera presję na marże

Usługa szybkiej dostawy Alibaby, która dostarcza zamówienia w ciągu godziny, jest najnowszym wysiłkiem firmy mającym na celu zdobycie udziału w chińskim rynku dostaw na żądanie w porównaniu z rywalami JD.com i Meituan.

Analitycy uważają, że segment ten ma długoterminowy potencjał wzrostu, choć w najbliższym czasie spodziewana jest presja na marże.

Analitycy Nomury, Jialong Shi i Rachel Guo, ostrzegli, że chociaż ekspansja zapewnia "bardzo potrzebny wzrost", może zaważyć na krótkoterminowej rentowności.

Argumentowali jednak, że siła Alibaby leży w szybkim handlu związanym z handlem detalicznym, który pozostanie strategicznym celem.

Wyścig konkurencyjnych SI nasila się w Chinach

Alibaba się również naprzód w dziedzinie sztucznej inteligencji, wprowadzając aktualizacje swojego modelu generowania wideo typu open source oraz uruchamiając nowe usługi agentywne AI i chatboty.

Analitycy Morgan Stanley opisali Alibabę jako "najlepszą chińską tezę o wykorzystaniu sztucznej inteligencji", sugerując, że straty z dostaw posiłków i handlu natychmiastowego mogą osiągnąć szczyt w tym kwartale, podczas gdy chmura będzie nadal rosła.

Mimo to Alibaba musi stawić czoła rosnącej konkurencji, ponieważ rywale Baidu i Tencent przyspieszają wprowadzanie własnych modeli sztucznej inteligencji.

Inwestorzy uważnie obserwują, czy Alibaba może skutecznie zarabiać na swoich zakładach opartych na sztucznej inteligencji, jednocześnie radząc sobie z presją na marże wynikającą z szybkiego handlu.

Na razie analitycy spodziewają się, że szybkie straty handlowe osiągną szczyt we wrześniu, a dynamika chmury napędzana przez sztuczną inteligencję będzie wspierać wzrost zysków w pozostałej części roku.