Dow spada o 600 punktów, ropa drożeje, rosną oczekiwania na podwyżki stóp Fed

Akcje na Wall Street spadły we wtorek, gdy odnowione napięcia na Bliskim Wschodzie podniosły ceny ropy, a inwestorzy skierowali uwagę na dane o inflacji, które mogą wpłynąć na decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w przyszłym tygodniu.

Dow Jones Industrial Average spadł o 617 punktów, czyli 1,16%, do 52 797,10, podczas gdy S&P 500 stracił 0,58% do 7 673,94.

Nasdaq Composite spadł o 0,31% do 26 423,69. Rynki w USA były zamknięte w poniedziałek z powodu Święta Pracy.

Ceny ropy rosną w związku z nasileniem napięć na Bliskim Wschodzie

Ceny ropy nadal rosły, ponieważ odnowione starcia między USA a Iranem zwiększyły obawy o zakłócenia w światowych dostawach energii.

Kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate wzrosły szóstą sesję z rzędu, podczas gdy ropa Brent handlowana była w rejonie $98 za baryłkę.

Najnowsze zwyżki nastąpiły po atakach Huthich wspieranych przez Iran w Jemenie na saudyjskie instalacje energetyczne i miasta.

Ruch statków przez Cieśninę Ormuz również spowolnił, co zwiększa obawy dotyczące możliwości długotrwałych przerwań w przepływie ropy.

Wyższe ceny energii stały się istotnym zmartwieniem dla inwestorów, ponieważ mogą zwiększyć presję inflacyjną.

Wzrost ten podniósł także rentowności obligacji skarbowych, przez co akcje stały się relatywnie mniej atrakcyjne w porównaniu z bezpiecznymi papierami rządowymi.

Indeks energetyczny S&P 500 zyskał podczas sesji, a wśród spółek rosnących znalazły się Marathon Petroleum i Occidental Petroleum.

Dane o inflacji mogą kształtować oczekiwania wobec stóp Fed

Inwestorzy oczekują na amerykański indeks cen producentów (PPI) oraz indeks cen konsumentów (CPI) za sierpień, które mają zostać opublikowane w czwartek i piątek.

Oczekuje się, że raporty dadzą dalsze wskazówki na temat kierunku inflacji przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej w dniach September 15-16.

Kontrakty terminowe na stopy Fed wyceniały około 60% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na tym posiedzeniu, zgodnie z narzędziem CME FedWatch.

Oczekiwania na wyższe stopy umocniły się po mocniejszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu za sierpień, który wykazał, że pracodawcy dodali więcej miejsc pracy niż przewidywali ekonomiści.

Wzrost cen ropy dodał kolejny element do perspektyw. Jeśli wyższe koszty energii przełożą się na szerszą inflację, inwestorzy mogą podnieść oczekiwania dotyczące zacieśnienia polityki monetarnej.

Benchmarkowa rentowność 10-letnich obligacji skarbowych niedawno osiągnęła najwyższy poziom od November 2023, podczas gdy rentowność 2-letnich papierów wzrosła do najwyższego poziomu od January 2025.

Akcje producentów chipów rosną, podczas gdy sektor oprogramowania i kryptowalut spada

Akcje półprzewodników były jednymi z jaśniejszych obszarów rynku. VanEck Semiconductor ETF zyskał 1,5%, podczas gdy Intel i Advanced Micro Devices wzrosły odpowiednio ponad 9% i 6%. Broadcom również zyskał 3%.

Intel i Qualcomm skorzystały po tym, jak Qualcomm ogłosił umowę z Amazon na opracowanie niestandardowych chipów sztucznej inteligencji dla centrów danych.

Z kolei akcje firm z sektora oprogramowania pozostały pod presją.

Akcje Salesforce, ServiceNow i Intuit spadły, a indeks S&P 500 software and services stracił po raz drugi z rzędu. Premiera najnowszego modelu OpenAI odnowiła obawy dotyczące potencjalnej konkurencji dla niektórych firm z sektora oprogramowania.

Akcje Apple spadły także przed wydarzeniem, na którym firma ma ujawnić swój najnowszy smartfon.

Akcje związane z kryptowalutami spadły, gdy Bitcoin cofnął się z poziomu $80,000. Coinbase i Strategy zanotowały spadki.

Inwestorzy muszą się także zmierzyć z odnowionymi napięciami handlowymi między USA a Kanadą, przy czym kanadyjskie odwetowe taryfy na około $20 billion amerykańskich towarów weszły w życie we wtorek.

Połączenie wyższych cen ropy, silniejszych oczekiwań co do podwyżek stóp oraz ryzyk geopolitycznych i handlowych pozostawiło szerszy rynek pod presją.