Akcje Qualcomma rosną o 4% po umowie z Amazonem na układy AI dla centrów danych

Akcje Qualcomma QCOM rosły we wtorek po tym, jak producent chipów ogłosił ważną umowę.

Akcje wzrosły nawet o 10% na otwarciu handlu, ale oddały większość tych zysków i w momencie pisania notowały około 4% wzrostu.

Firma poinformowała, że nawiązała wielopokoleniową współpracę produktową z Amazon Web Services w celu dostarczania dostosowanych układów krzemowych dla dużych centrów danych AI.

Umowa oznacza trzecie wymienione partnerstwo producenta chipów z hiperskalerem, w miarę jak firma wchodzi na rynek zdominowany przez Nvidię.

Firmy będą współpracować nad wieloma generacjami niestandardowych układów skoncentrowanych na wnioskowaniu AI, procesie, w którym wytrenowane modele generują wyniki.

Ponadto będą wspólnie opracowywać rozwiązania łączności optycznej o przepustowości do 1.6T, oparte na technologiach SerDes i optycznego DSP Qualcomma, aby sprostać wymaganiom przepustowości sieci centrów danych AWS.

Spadek z dziennego szczytu sugeruje częściową realizację zysków po uspokojeniu początkowej reakcji na wiadomość o Amazonie.

Akcje pozostawały w tyle za szerszym sektorem półprzewodników przez większą część 2026 r. W ujęciu od początku roku notowania spółki są wyższe o około 1,5%, podczas gdy VanEck Semiconductor ETF zyskał ponad 50%.

Umowa oparta na warunkowym prawie zakupu o wartości $60 billion

W ramach porozumienia Qualcomm wystawił Amazonowi warunkowe prawo zakupu (warrant) na nabycie do 25 milionów akcji QCOM po $161.26 za akcję, zgodnie z dokumentem regulacyjnym Qualcomma.

Amazon otrzymuje początkową transzę 3,75 miliona akcji, a pozostałe są uzależnione od kamieni milowych komercyjnych, które w ramach umowy mogą dać łącznie do $60 billion biznesu.

Warant wygasa 3 września 2036 r.

Qualcomm dodał również, że planuje pogłębić własne wykorzystanie infrastruktury AWS, w tym Amazon Bedrock, do prac z zakresu automatyzacji projektowania elektronicznego (EDA), dążąc do skrócenia cykli projektowania układów.

„W miarę jak popyt na AI przyspiesza, infrastruktura centrów danych będzie wymagać postępów zarówno w obliczeniach, jak i łączności, aby zapewnić wyższą wydajność przy większej efektywności” — powiedział Cristiano Amon, prezes Qualcomma, w wspólnym oświadczeniu firm.

Trzecie w tym roku partnerstwo Qualcomma z hiperskalerem

Porozumienie z Amazonem następuje po Investor Day Qualcomma w czerwcu 2026 r., gdzie firma szczegółowo przedstawiła swoją strategię centrum danych AI, wprowadzając procesor Dragonfly C1000 CPU i architekturę High Bandwidth Compute, a także osobno ogłoszone akceleratory wnioskowania AI200 i AI250 zaprojektowane dla Humain wspieranego przez Arabię Saudyjską.

Na tym wydarzeniu Qualcomm wskazał Meta i Microsoft jako swoich pierwszych partnerów w zakresie centrów danych — Meta jako klient dla procesora Dragonfly C1000, którego produkcja ma się rozpocząć w drugiej połowie 2028 r., a Microsoft wspierający architekturę High Bandwidth Compute Qualcomma dla Azure.

Qualcomm powiedział również inwestorom, że celuje w $15 billion przychodów z centrów danych do FY2029.

Amazon staje się teraz trzecim wymienionym partnerem-hiperskalerem Qualcomma.

To powiązanie stawia też Qualcomma w nieco nietypowej pozycji wobec własnych ambicji Amazona dotyczących chipów.

AWS już produkuje własny niestandardowy krzem, w tym linie Trainium i Graviton, a CEO Andy Jassy napisał w liście do akcjonariuszy w kwietniu, że skorygowany roczny przychód ze wszystkich produktów chipowych Amazona wynosił już około $20 billion, z drogą do $50 billion jeśli AWS zacznie sprzedawać je klientom zewnętrznym.