Akcje Astera Labs się odradzają — czy wzrost ma dalszy potencjał?

Akcje Astera Labs były pod presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spadając z rocznego maksimum $498 do obecnych $300. W tym miesiącu notowania powoli się odbiły i prawdopodobnie odbicie to będzie kontynuowane w nadchodzących miesiącach, wraz ze wzrostem popytu na jej produkty. 

Działalność Astera Labs rośnie

Astera Labs to czołowa amerykańska firma założona w 2017 roku przez byłych inżynierów Texas Instruments, którzy zauważyli, że choć procesory w centrach danych stają się szybsze, technologie je łączące nie nadążają.

Trzej inżynierowie stworzyli produkty rozwiązujące te problemy i firma korzysta na trwającym wdrażaniu centrów danych w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. Największym klientem jest Amazon, a 86% przychodów pochodzi od trzech największych klientów. 

Takie skoncentrowanie klientów jest istotnym ryzykiem — utrata jednego z nich miałaby znaczący wpływ na działalność. Jednocześnie stwarza to możliwość pozyskania kolejnych firm z branży centrów danych.

Działalność Astera Labs rozwijała się znacząco w ostatnich latach. Przychody wzrosły ze $79.9 million w 2022 roku do $852 million w ostatnim roku finansowym. Ostatnie wyniki wykazały, że przychody w drugim kwartale wzrosły o 104% rok do roku do $392 million.

Innymi słowy, przychody firmy w II kw. były $2 million niższe niż to, co firma wygenerowała w całym 2024 roku. Oczekuje się, że ten wzrost będzie kontynuowany, gdy przełączniki fabric Scorpio staną się największą rodziną produktów, wyprzedzając serię Aries. 

Wzrost przychodów szedł w parze ze wzrostem zysków. Marża brutto wzrosła do 73,3%, a zysk netto skoczył do $153 million. Zarząd oczekuje, że działalność Astera Labs będzie nadal prosperować w nadchodzących miesiącach. Prognozowane kwartalne przychody mieszczą się w przedziale od $540 million do $560 million. 

Analitycy z kolei spodziewają się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą $550 million, co odpowiada 138% wzrostowi rok do roku. Na cały rok spodziewany jest wzrost przychodów do $1.86 billion, a następnie do $2.19 billion.

Ten wzrost wyjaśnia, dlaczego wielu analityków jest byczo nastawionych wobec Astera Labs pomimo zawyżonej wyceny. Analitycy Northland Securities widzą cenę akcji rosnącą z obecnych $310 do $350, TD Cowen celuje w $375, a Roth Capital widzi kurs na poziomie $450. 

Prognoza kursu Astera Labs: analiza techniczna

Wykres akcji ALAB | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs ALAB odbił się z lipcowego dołka $245 do obecnych $310. Odbicie to zbiega się z ruchem u innych czołowych spółek z sektora półprzewodników. 

Akcja próbuje obecnie przełamać 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) oraz poziom zniesienia Fibonacciego 50%. Są sygnały, że utworzyła formację podwójnego dna, będącą byczą formacją odwrócenia.

W związku z tym prawdopodobne jest mocne bycze wybicie w krótkim terminie. Początkowy cel znajduje się przy $367, czyli przy najwyższym poziomie z 4 sierpnia tego roku.