Akcje Bloom Energy rosną o 8% po wejściu spółki do S&P 500

Akcje Bloom Energy BE wzrosły we wtorek o 8% po tym, jak spółka została wybrana do indeksu S&P 500, co dodaje kolejny potencjalny katalizator dla firmy energetycznej, gdy rośnie popyt na rozwiązania energetyczne dla centrów danych AI.

S&P Dow Jones Indices ogłosił po zamknięciu rynku w piątek, że Bloom Energy dołączy do tego indeksu referencyjnego.

Akcje będą notowane w składzie S&P 500 od 21 września.

Analityk UBS Manav Gupta podniósł też cenę docelową dla Bloom Energy do $325 z $300, utrzymując rekomendację Buy.

Wobec poprzedniego kursu zamknięcia nowy cel implikował ponad 28% potencjału wzrostu.

S&P 500 może zwiększyć popyt pasywny

Gupta stwierdził, że dodania do S&P 500 historycznie skutkowały znaczącym wzrostem udziału pasywnego, gdy fundusze indeksowe kupują akcje spółek dopiero co włączonych do indeksu.

Opisał wejście Bloom Energy jako istotny pozytywny katalizator dla kursu akcji.

Bloom Energy wyróżnia się też jako pierwsza spółka energetyczna dodana do S&P 500 od 2022 r.

Wcześniej rozważano dodanie Cheniere Energy, lecz nie została wybrana.

Wejście następuje w okresie, gdy Bloom korzysta z rosnącego popytu na infrastrukturę zasilającą związanej z rozwojem centrów danych AI.

Bloom celuje w wąskie gardła zasilania centrów danych

Szybka rozbudowa infrastruktury AI stworzyła znaczące wyzwania dotyczące dostaw energii elektrycznej.

Uzyskanie przyłącza przesyłowego do regionalnej sieci energetycznej może zająć od czterech do siedmiu lat, podczas gdy operatorzy przesyłowi borykają się z zaległościami i brakiem wysokoprądowych transformatorów oraz innego sprzętu.

Bloom Energy oferuje alternatywę poprzez swoje ogniwa paliwowe typu solid-oxide, które mogą pracować na gazie ziemnym, biogazie lub wodorze.

Systemy są prefabrykowane w fabryce i mogą być zainstalowane na miejscu w ciągu trzech–czterech miesięcy, co potencjalnie pozwala operatorom centrów danych zabezpieczyć zasilanie bez oczekiwania na tradycyjne przyłącze sieciowe.

Technologia spółki zyskała potwierdzenie wśród hyperscalerów i operatorów neocloud.

W 2024 r. Bloom dostarczył system zasilania na ogniwa paliwowe dla centrum danych Oracle Cloud Infrastructure AI w 55 dni.

Podczas telekonferencji wynikowej za drugi kwartał prezes K.R. Sridhar powiedział, że „ponad tuzin amerykańskich neocloudów, laboratoriów AI i operatorów centrów danych colocation zatwierdziło i zaakceptowało nasze rozwiązania z zakresu zasilania.”

Prognoza przychodów umacnia się wraz ze wzrostem popytu na AI

Bloom odnotował w drugim kwartale przychody kwartalne przekraczające $1 mld po raz pierwszy.

Zarząd następnie podniósł prognozę przychodów na cały rok do $3,9–$4,2 mld, przy czym punkt środkowy oznacza wzrost o 100% w stosunku do poprzedniego roku.

Spółka oczekuje też całorocznego skorygowanego (non-GAAP) zysku operacyjnego w wysokości $800–$900 mln.

Bloom rozszerzył także finansowanie i partnerstwa strategiczne w miarę wzrostu popytu.

Brookfield Asset Management zwiększył ramy finansowania projektów z Bloom z $5 mld do $25 mld.

Oddzielnie Industrial Development Funding zawarł partnerstwo z Oaktree, MUFG i Morgan Stanley w ramach inwestycji projektowej o wartości $1,7 mld wspierającej wdrożenia ogniw paliwowych Bloom dla infrastruktury AI firmy Nebius.

Bloom wprowadził też Power Connect, który — jak twierdzi spółka — skraca czas instalacji zasilania na miejscu o ponad 40%.

Analitycy oczekują, że zysk na akcję Bloom osiągnie w tym roku $2,67, czyli wzrośnie o 251% z $0,76 w 2025 r. Akcje notowane są po około 94 razy prognozowany zysk, a analitycy przewidują roczny wzrost EPS o 84% w 2027 r. i 60% w 2028 r.

W związku z tym, że fundusze indeksowe mają dodać Bloom Energy przed wejściem do S&P 500 21 września, inwestorzy detaliczni chcący uzyskać ekspozycję na tematykę infrastruktury energetycznej dla AI najprawdopodobniej zrobią to za pośrednictwem platform inwestycyjnych.