Dow otwiera się 470 pkt niżej, ropa drożeje, rynki czekają na dane o inflacji

Akcje w USA otworzyły się niżej we wtorek, ponieważ odnowione konflikty na Bliskim Wschodzie pchnęły ceny ropy w górę, a inwestorzy przygotowywali się na kluczowe dane o inflacji później w tym tygodniu. 

Ruchy te nastąpiły po okresie zmienności, w którym rynki przeszacowywały oczekiwania wobec polityki Rezerwy Federalnej po komentarzach gubernatora Fed Christophera Wallera oraz silniejszych niż oczekiwano sierpniowych danych o zatrudnieniu.

Dow Jones Industrial Average spadł o 471 punktów, podczas gdy S&P 500 osunął się o 0,16%, a Nasdaq Composite obniżył się o 0,09%.

Skrócony tydzień handlowy zdominuje w czwartek Producer Price Index, a w piątek Consumer Price Index. 

Rynki obecnie wyceniają około 58,4% prawdopodobieństwo podwyżki stóp na wrześniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej, według narzędzia CME FedWatch.

Napięcia na Bliskim Wschodzie windują ceny ropy

Trwający konflikt między USA a Iranem pozostawał głównym źródłem niepokoju dla inwestorów, ponieważ odnowiona aktywność militarna zwiększyła perspektywę zakłóceń w dostawach energii. 

Houti z Jemenu wspierani przez Teheran zaatakowali instalacje energetyczne i miasta w Arabii Saudyjskiej, podczas gdy Izrael przeprowadził uderzenia w południowym Libanie.

Ruch statków przez Cieśninę Ormuz również spowolnił, a Iran groził odwetem na wypadek dalszych ataków ze strony USA. 

Wydarzenia te zwiększyły obawy o potencjalny wpływ wyższych cen energii na globalną inflację.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 1,64% do $98.59 za baryłkę w jednym odczycie rynku, osiągając najwyższy poziom od 24 lipca. 

Osobno, kontrakty Brent były notowane po wzroście o 2,3% do $99.22, podczas gdy ropa West Texas Intermediate zyskała 3,3% do $94.54.

Spółki z sektora energetycznego skorzystały na ruchu, przy czym Marathon Petroleum i Occidental Petroleum odnotowały wzrosty w handlu. 

Wyższe ceny ropy mogą jednak generować dodatkową presję inflacyjną i skomplikować perspektywę polityki Rezerwy Federalnej.

Rentowności obligacji skarbowych również pozostawały podwyższone. 

Benchmarkowa rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 0.42 basis points do 4.7882% we wtorek, podczas gdy rentowności niedawno osiągnęły najwyższe poziomy od lat. 

Wyższe rentowności wolne od ryzyka mogą sprawić, że akcje będą relatywnie mniej atrakcyjne dla inwestorów.

Dane o inflacji kluczowe dla perspektywy Fed

Inwestorzy teraz oczekują na tegoroczne odczyty inflacji, które mają dostarczyć dalszych wskazówek co do kolejnej decyzji politycznej Rezerwy Federalnej. 

Dane te nastąpią po silniejszym niż oczekiwano sierpniowym raporcie o zatrudnieniu, który pokazał, że gospodarka USA dodała 162,000 miejsc pracy, przy stopie bezrobocia utrzymującej się na poziomie 4,1%.

Mocniejszy odczyt rynku pracy zwiększył oczekiwania dotyczące wrześniowej podwyżki stóp, podczas gdy Waller wcześniej wskazywał, że mógłby poprzeć utrzymanie stóp bez zmian, jeśli presje inflacyjne będą dalej słabnąć.

Raporty o inflacji mogą zatem ponownie przesunąć oczekiwania rynkowe, zwłaszcza jeśli wyższe ceny energii zaczną przekładać się na szersze presje cenowe. 

Rynki będą także obserwować, jak przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh zareaguje na najnowsze dane gospodarcze.

Akcje technologiczne notują mieszane wyniki

Rynek pozostawał mieszany w przekroju sektorów podczas handlu. Akcje firm chipowych zyskiwały w świetle utrzymującego się optymizmu wokół sztucznej inteligencji. Intel wzrósł o 5,54%, podczas gdy Nvidia pozostała praktycznie bez zmian (+0.04%).

Akcje powiązane z kryptowalutami osunęły się, gdy Bitcoin cofnął się z poziomu $80,000. Coinbase stracił 3%, natomiast Strategy spadł o 5%.

Inwestorzy stoją także w obliczu odnowionych napięć handlowych między USA a Kanadą. 

Kanańskie odwetowe cła obejmujące około $20 billion towarów z USA miały wejść w życie we wtorek, podczas gdy prezydent Donald Trump oświadczył, że kanadyjski producent samolotów Bombardier nie będzie mógł sprzedawać w USA, chyba że Kanada zacznie produkować swoje wyroby krajowo.

W obliczu rosnących cen ropy, zbliżających się danych o inflacji i odnowionych napięć handlowych, inwestorzy stoją przed kilkoma potencjalnymi źródłami zmienności w trakcie skróconego tygodnia handlowego.