Akcje PepsiCo skaczą po raporcie, że aktywista Elliott Investment buduje pakiet akcji o wartości 4 mld USD

Elliott Investment Management zgromadził udziały w wysokości około 4 miliardów dolarów w PepsiCo Inc., poinformował Wall Street Journal, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą.

Holding ten stanowi jedną z największych inwestycji kapitałowych Elliotta i plasuje go wśród pięciu największych aktywnych akcjonariuszy PepsiCo, nie licząc funduszy indeksowych.

Gazeta podała, że Elliott zamierza naciskać na zmiany w firmie produkującej napoje i przekąski, ale zauważyła, że konkretne plany firmy dotyczące wpływu na strategię firmy nie są od razu jasne.

Akcje PepsiCo zyskały po tej wiadomości.

Akcje wzrosły o 5% do 156,06 USD po tym, jak Wall Street Journal poinformował, że Elliott przygotowuje "dużą kampanię aktywistyczną", podała publikacja, przypisując tę informację osobom zaznajomionym ze sprawą.

Szersze rynki akcji poruszały się w przeciwnym kierunku, a kontrakty terminowe powiązane z S&P 500 i Nasdaq Composite spadły odpowiednio o 0,8% i 1%.

Wyzwania stojące przed PepsiCo

PepsiCo znajduje się pod presją zmieniających się gustów konsumentów, trudności związanych z cłami oraz nasilającej się konkurencji zarówno w segmencie napojów, jak i przekąsek.

Pepsi koncentruje się na obniżaniu kosztów i zwiększaniu marż zysku. W tym kwartale firma zamknęła dwa zakłady produkcyjne związane z działalnością spożywczą w Ameryce Północnej.

Podjęto wysiłki na rzecz usprawnienia transportu i logistyki, a wydatki marketingowe są poddawane przeglądowi, aby zapewnić większe zwroty z inwestycji.

Jego kapitalizacja rynkowa skurczyła się o ponad 25% w ciągu nieco ponad dwóch lat, spadając ze szczytowego poziomu 270 miliardów dolarów w maju 2023 roku do około 200 miliardów dolarów.

Lipcowy raport finansowy firmy zaoferował krótkoterminowy wzrost jej akcji, ale wyniki pokazały również, że wolumeny w działalności gastronomicznej w Ameryce Północnej nieznacznie spadły.

Niegdyś silny konkurent Coca-Coli, flagowa cola Pepsi poślizgnęła się na rynku amerykańskim.

Dane Beverage Digest pokazują, że Pepsi zajmuje obecnie czwarte miejsce pod względem wielkości sprzedaży, za Coca-Colą, Dr Pepper – należącą do Keurig Dr Pepper – i Coca-Cola's Sprite.

Portfolio PepsiCo wykracza poza colę o tej samej nazwie i obejmuje Mountain Dew, Gatorade, Lay's, Doritos i Quaker Oats.

Firma starała się poszerzyć swoją ofertę poprzez przejęcia, takie jak marka napojów gazowanych Poppi i producent chipsów do tortilli Siete Foods.

Osiągnięcia Elliotta

Elliott, który zarządza aktywami o wartości ponad 76 miliardów dolarów, ma historię zajmowania stanowisk aktywistów w dużych korporacjach.

W zeszłym roku zainwestował ponad 5 miliardów dolarów w Honeywell i nakłonił konglomerat przemysłowy do rozważenia podziału działalności.

Honeywell nakreślił później plany restrukturyzacji i dał Elliottowi miejsce w zarządzie.

Aktywistka przejęła również znaczne udziały w Starbucksie, gdzie wpłynęła na zmiany w zarządzie po tym, jak sieć kawiarni stanęła w obliczu spowolnienia sprzedaży i zmieniającego się popytu konsumenckiego.

Udziały Elliotta w PepsiCo, jedne z największych w historii, kontynuują ten wzorzec celowania w czołowe firmy konsumenckie stojące przed strategicznymi wyzwaniami.