UBS modernizuje Corning w związku z popytem na światłowody napędzanym przez sztuczną inteligencję, odnotowuje wzrost o 25%

Corning Inc. (NYSE: GLW) otrzymał w tym tygodniu wotum zaufania od Wall Street, ponieważ UBS podniósł rekomendację dla akcji do "kupuj" z "neutralnie", powołując się na silniejsze niż oczekiwano możliwości wzrostu związane ze sztuczną inteligencją.

Analityk Joshua Spector podniósł również swoją cenę docelową dla producenta szkła i materiałów do 84 USD z 65 USD, co oznacza około 25% wzrost w stosunku do piątkowej ceny zamknięcia.

Akcje Corning, które wzrosły już o 41% od początku roku, wzrosły o ponad 1% w handlu przedsesyjnym po ogłoszeniu.

Wzrost włókien wyprzedza oczekiwania

Według UBS, Corning jest dobrze przygotowany, aby skorzystać z przyspieszającej rozbudowy centrów danych AI, w których popyt na światłowodowe szybko rośnie.

Spector podkreślił, że konsensus szacunkowy nie docenia pełnego zakresu potencjalnego wzrostu zawartości światłowodów przez Corning, ponieważ operatorzy chmury hiperskalowej dążą do rozwoju infrastruktury nowej generacji.

"Budowa centrów danych wymaga od czterech do 16 razy większej zawartości światłowodów" – napisał Spector w notatce, podkreślając, że ten efekt mnożnikowy może stać się jeszcze bardziej wyraźny, ponieważ zaawansowane procesory i nowe obciążenia robocze AI napędzają wyższe potrzeby w zakresie łączności.

UBS spodziewa się, że w latach 2027-2029 trend ten znacznie wyprzedzi wzrost wydatków kapitałowych hiperskalerów, tworząc trwały wiatr w żagle dla działalności światłowodowej Corning.

Jako wiodący światowy producent światłowodów, Corning ma już podpisane kontrakty na łączenie centrów danych na różne odległości.

UBS uważa, że ta pozycja daje firmie przewagę w pozyskiwaniu popytu ze strony dostawców usług w chmurze, którzy intensywnie inwestują w infrastrukturę AI.

Wyjście poza sztuczną inteligencję

Podczas gdy popyt na światłowody powiązany ze sztuczną inteligencją ma kluczowe znaczenie dla optymistycznego poglądu UBS, bank wskazał również na możliwości w kilku pokrewnych branżach, które mogą wesprzeć wzrost Corning w dłuższej perspektywie.

Na amerykańskim rynku energii słonecznej firma Corning zablokowała około 80% ponownie uruchomionych mocy produkcyjnych w zakresie polikrzemu, wafli i modułów na najbliższe pięć lat.

Poza energią odnawialną, Spector zauważył, że działy Materiałów Specjalistycznych, Nauk Przyrodniczych i Motoryzacji firmy Corning nadal zwiększają swój udział w rynku.

W motoryzacji zastosowanie szkła formowanego na zimno przekształca panele ekranów dotykowych, dodając więcej materiałów Corning na pojazd.

Firma dostrzega również potencjał w zastosowaniu cieńszego szkła do trzyszybowych okien domowych, co może przynieść oszczędności energii i stworzyć dodatkową drogę rozwoju.

Dynamika akcji i perspektywy rynkowe

Dobre wyniki Corning w 2025 r. odzwierciedlają rosnący optymizm inwestorów w związku z ekspozycją na sekularne obszary wzrostu, w szczególności sztuczną inteligencję.

Akcje wzrosły o 41% od początku roku, a ostatnia aktualizacja UBS jeszcze bardziej wzmocniła sentyment.

Zrewidowana cena docelowa UBS na poziomie 84 USD sygnalizuje pewność, że wiele czynników wzrostu Corning – od popytu na światłowody napędzanego sztuczną inteligencją po zastosowania słoneczne i motoryzacyjne – może utrzymać tempo w nadchodzących latach.

Mimo to, jak w przypadku każdej firmy powiązanej z ewoluującymi cyklami technologicznymi, realizacja zleceń i szersza dynamika rynku pozostaną kluczowymi czynnikami do monitorowania przez inwestorów.

Na razie UBS twierdzi, że konsensus prognoz nie uchwycił w pełni zakresu potencjału wzrostowego Corning, zwłaszcza że wymagania dotyczące gęstości światłowodów nadal rosną w centrach danych AI.

Dzięki wiodącej pozycji w branży światłowodów i rosnącym możliwościom na sąsiednich rynkach, perspektywy Corning wydają się bardziej solidne niż wcześniej oczekiwano, zgodnie z analizą banku.