Cena akcji Adobe pachnie jak okazja przed zarobkami

Cena akcji Adobe gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ konkurencja w jej branży nadal rośnie. ADBE osiągnął najniższy poziom 331 USD w sierpniu, co oznacza spadek o ponad 44% w stosunku do najwyższego poziomu w 2024 roku. Bliższe przyjrzenie się jego wynikom pokazuje, że jest on obecnie notowany po okazyjnej cenie.

Dlaczego cena akcji Adobe uległa załamaniu

Adobe, firma, która kiedyś była ulubieńcem inwestorów, w ciągu ostatnich dwóch lat powoli stała się nielubianą nazwą.

Istnieją dwa główne powody utrzymujących się wyników. Po pierwsze, jej podstawowa działalność została zakłócona przez firmy takie jak Figma i Canva.

Figma, która niedawno weszła na giełdę, jest obecnie wyceniana na ponad 26 miliardów dolarów, podczas gdy ostatnia zbiórka funduszy ustaliła wycenę Canva na ponad 50 miliardów dolarów. To zakłócenie jest poważnym problemem, ponieważ firma Adobe była kiedyś chwalona za swoją fosę.

Po drugie, Adobe zmaga się z trwającym szumem wokół sztucznej inteligencji . Chociaż zainwestował w przestrzeń sztucznej inteligencji, ostatnie wyniki nie pokazują jej wpływu. Istnieją również obawy, że trend AI zakłóci część jej działalności.

ADBE wydaje się mocno niedoceniane

Podczas gdy firma Adobe boryka się z problemami, istnieją oznaki, że firma jest bardzo niedoceniana. Po pierwsze, cena akcji Adobe wynosi 354 USD, znacznie mniej niż średnia szacunków analityków wynosząca 480 USD, co oznacza wzrost o 35% w stosunku do obecnego poziomu.

Brian Schwarz z Oppenheimer i Gregg Moskowitz z Mizuho widzą, że akcje wzrosną do 460 USD, podczas gdy Brad Zelnick widzi, że wzrosną do 475 USD. Najbardziej optymistycznie nastawieni analitycy są z Morgan Stanley, Goldman Sachs i D.A. Davidson, którzy przewidują skok do ponad 500 USD.

Inne mnożniki wyceny pokazują, że spółka jest niedowartościowana, biorąc pod uwagę, że jej biznes wciąż się rozwija. Wskaźnik ceny do zysku (PE) wynosi 22 i 17 w ujęciu non-GAAP. Te dwie liczby są niższe niż średnie sektorowe i SandP 500,

Adobe jest również tani w oparciu o regułę wielokrotności 40. W związku z tym marża zysku netto wynosi 30%, podczas gdy wzrost przychodów wynosi 10,6%, co daje wskaźnik reguły 40 na poziomie 40,6%.

Zyski Adobe przed nami

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu akcji ADBE są jego zyski, które zostaną opublikowane w czwartek. Analitycy spodziewają się, że te liczby pokażą, że przychody wzrosły w trzecim kwartale o 9,25%.

Jego zarobki wyniosą 5,18 USD, czyli również więcej niż 4,65 USD, które zarobił w zeszłym roku. Adobe ma długą historię pokonywania swoich zarobków, co oznacza, że jego wyniki będą dobre.

Co najważniejsze, analitycy spodziewają się, że pomimo wyzwań, roczny wzrost przychodów wyniesie ponad 9,6% w ciągu najbliższych dwóch lat.

Analiza cen akcji ADBE

Wykres cen akcji Adobe | Źródło: TradingView

Wykres dzienny na interwale pokazuje, że cena akcji ADBE może być na skraju silnego wybicia w najbliższym czasie. Dzieje się tak, ponieważ akcje utworzyły formację podwójnego dna na poziomie 332 USD i linię szyi na poziomie 422 USD.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą miały silne wybicie, potencjalnie do 422 USD, najwyższego punktu w maju. To wybicie może nastąpić po opublikowaniu przez spółkę wyników finansowych.