Prognozy SPY and VOO ETF: Oto dlaczego indeks SandP 500 może wkrótce się wycofać

Fundusze ETF Vanguard SandP 500 Index (VOO) i SPDR SandP 500 Index (SPY) wzrosły w tym miesiącu i utrzymują się na swoich rekordowych poziomach, do czego przyczynia się ciągły popyt na akcje przed danymi o inflacji w USA. ETF VOO jest notowany na poziomie 600 USD, podczas gdy SPY był notowany na poziomie 650 USD.

Analiza cen akcji VOO ETF wskazuje na odwrót

Bardziej wnikliwa analiza techniczna pokazuje, że ETD VOO i SPY mogą być na skraju cofnięcia w nadchodzących tygodniach.

Poniższy wykres pokazuje, że VOO ETF utworzył formację klina zwyżkującego, która składa się z dwóch rosnących i zbieżnych linii trendu. Dwie linie tego wzoru zbliżają się teraz do zbieżności, wskazując na cofnięcie.

Co więcej, ETF musi jeszcze ponownie przetestować ważny poziom wsparcia na poziomie 560 USD, który jest najwyższym poziomem w lutym. Często zdarza się, że aktywa ponownie testują kluczowe wsparcie po dokonaniu wybicia. Sytuacja ta jest znana jako formacja break-and-retest i jest jednym z najczęstszych znaków kontynuacji w analizie technicznej.

VOO ETF pozostaje znacznie wyżej niż 100-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA), które wynoszą odpowiednio 533 USD i 542 USD. W większości przypadków aktywa zawsze przechodzą przez proces znany jako odwrócenie średniej, w którym wycofują się z tych średnich kroczących.

Tymczasem wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD w ciągu ostatnich kilku miesięcy poruszały się w dół, mimo że VOO ETF rósł. Ten wynik jest znany jako niedźwiedzia dywergencja i jest częstą oznaką odwrócenia.

W związku z tym ETF prawdopodobnie wycofa się w ciągu najbliższych kilku tygodni, potencjalnie do ważnego poziomu wsparcia na poziomie 560 USD, a następnie wznowi trend wzrostowy.

Cofnięcia są powszechne w przypadku indeksu SandP 500. Na przykład w kwietniu spadł z najwyższego poziomu 560 USD do najniższego poziomu 442 USD, co stanowi spadek o 21%. Spadek ten nastąpił po tym, jak Donald Trump wprowadził swoje cła.

Akcje VOO ETF | Źródło: TradingView

Dlaczego indeks SandP 500 może się wycofać

Zasadniczo istnieją trzy główne powody, dla których indeks SandP 500 i jego ETF-y mogą się wycofać w najbliższym czasie.

Po pierwsze, istnieje koncepcja znana jako kupowanie plotek i sprzedawanie wiadomości. W związku z tym indeks SandP 500 gwałtownie wzrósł, ponieważ inwestorzy spodziewają się obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na następnym posiedzeniu.

Obniżka ta z pewnością nastąpi, ponieważ Stany Zjednoczone opublikowały słabe dane o zatrudnieniu. Wtorkowy raport wykazał, że liczba Amerykanów na listach płac była o 911 000 niższa niż oczekiwano. Podobnie, oficjalne dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym pokazują, że gospodarka stworzyła zaledwie 22 000 miejsc pracy w sierpniu, gdy stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%.

Dlatego Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, aby zapobiec dalszemu pogorszeniu się sytuacji na rynku pracy. Oczekujemy, że obniżka stóp będzie jastrzębia, ponieważ gospodarka przechodzi okres stagflacji.

Stagflacja, która jest najgorszym koszmarem Rezerwy Federalnej, ma miejsce, gdy gospodarka zwalnia, a inflacja rośnie. Ekonomiści spodziewają się, że nadchodzące dane pokażą, że główny indeks cen konsumpcyjnych wzrósł w sierpniu do 3%.

Innym potencjalnym ryzykiem dla ETF-ów VOO i SPY jest spowolnienie napływu inwestorów amerykańskich i międzynarodowych do ich funduszy, co jest oznaką zmęczenia kupujących. Na przykład VOO ETF miał w zeszłym tygodniu odpływ w wysokości 104 milionów dolarów. Analitycy RBC stwierdzili:

Wreszcie, istnieje ryzyko, że branża sztucznej inteligencji, która pobudziła rynek akcji, zwalnia. W niedawnym oświadczeniu NVIDIA potwierdziła, że jej działalność nie rozwija się w szybszym tempie niż początkowo oczekiwano. Jest to poważny wiatr w żagle, ponieważ większość ostatnich wzrostów SandP 500 przypisuje się sprzyjającemu wiatrowi w rozwój sztucznej inteligencji.