TSMC skacze o 5% po 34% wzroście przychodów w sierpniu, ponieważ rośnie popyt na chipy AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp (NYSE: TSM) odnotował w środę 5% wzrost ceny akcji po odnotowaniu gwałtownego wzrostu sprzedaży w sierpniu, podkreślając dominującą rolę producenta chipów w łańcuchu dostaw sztucznej inteligencji (AI).

Największy na świecie kontraktowy producent chipów poinformował, że miesięczne przychody wzrosły o prawie 34% rok do roku, napędzane rosnącym popytem na wysokowydajne procesory wykorzystywane w aplikacjach AI.

Silny wzrost w ujęciu miesięcznym i rocznym

TSMC podało, że jego sierpniowe przychody wzrosły o 33,8% do 335,77 mld T$ (11,09 mld USD), co oznacza jedną z najsilniejszych stóp wzrostu w ostatnich miesiącach.

W ujęciu sekwencyjnym sprzedaż wzrosła o 3,9% w porównaniu z lipcem, co wskazuje na stałą dynamikę w trzecim kwartale.

W ciągu pierwszych ośmiu miesięcy 2025 roku firma odnotowała łączne przychody w wysokości 2,43 bln T$, co stanowi wzrost o 37,1% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Solidne dane podkreślają ciągłą zdolność TSMC do pozyskiwania popytu na wielu rynkach końcowych, zwłaszcza w obliczu globalnego przyspieszenia wydatków na sztuczną inteligencję.

Zyski w pierwszej połowie roku również odzwierciedlały ponadprzeciętny wzrost, wspierany przez silny napływ zamówień od globalnych liderów technologicznych ścigających się w celu rozbudowy swojej infrastruktury AI.

Popyt ze strony hiperskalerów AI napędza dynamikę

Znaczna część ostatnich sukcesów TSMC była napędzana przez tak zwanych hiperskalerów AI z Wall Street – grupę firm technologicznych o dużej kapitalizacji, które inwestują setki miliardów dolarów w centra danych i zaawansowane procesory.

Firmy te stały się głównymi motorami popytu na półprzewodniki, a programy sztucznej inteligencji wymagają ogromnej mocy obliczeniowej, aby działać efektywnie.

Kluczowym beneficjentem tego trendu jest NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), wiodący producent procesorów AI i jeden z największych klientów TSMC.

Nvidia niedawno potwierdziła swoją optymistyczną prognozę popytu na chipy AI, co jest sygnałem, który nadal odbija się w portfelu zamówień TSMC.

Oprócz chipów serwerowych, TSMC wskazało również na oznaki ożywienia popytu na elektronikę użytkową.

Oczekuje się, że segment, który w ostatnich kwartałach wykazywał spowolnienie, w nadchodzących miesiącach będzie miał bardziej znaczący wpływ w miarę stabilizacji globalnych dostaw urządzeń.

Wyzwania wynikające z napięć handlowych między USA a Chinami

Podczas gdy popyt związany ze sztuczną inteligencją zapewnia silny wiatr w plecy, TSMC stoi w obliczu potencjalnych wyzwań związanych z trwającymi tarciami handlowymi między Waszyngtonem a Pekinem.

Ostatnie doniesienia wskazywały, że rząd USA cofnął TSMC upoważnienie do swobodnego wysyłania niezbędnego sprzętu do produkcji chipów do swoich chińskich fabryk.

Posunięcie to może skomplikować działalność firmy na kontynencie i ograniczyć jej elastyczność w obsłudze chińskich klientów.

Pomimo tych niekorzystnych warunków geopolitycznych nastroje inwestorów pozostają pozytywne.

Akcje TSMC wzrosły w środę o 5,45% do 264,58 USD.

W momencie pisania tego tekstu akcje były notowane na poziomie 261,30 USD.

Akcje TSMC zyskały do tej pory 32% w ciągu roku, osiągając lepsze wyniki niż benchmarkowy indeks SandP 500, który w tym samym czasie zyskał 11%.

Rajd odzwierciedla zaufanie Wall Street do zdolności TSMC do radzenia sobie z ryzykiem regulacyjnym, jednocześnie nadal czerpiąc korzyści z cyklu popytu napędzanego przez sztuczną inteligencję.