Cramer twierdzi, że akcje Broadcomu z czasem tylko "stają się tańsze": wyjaśnione tutaj

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) wzrósł aż o 140% od początku kwietnia, ale Jim Cramer twierdzi, że akcje sztucznej inteligencji (AI) z czasem tylko "tanieją".

Były zarządzający funduszem hedgingowym przedstawił ten argument w niedawnym raporcie dla członków swojego "Klubu Inwestycyjnego".

Uwagi Cramera pojawiły się wkrótce po tym, jak specjalista ds. celnych chipów AI (XPU) opublikował solidny kwartał i wydał imponujące wytyczne.

W tym czasie zarząd AVGO potwierdził, że pozyskał również nowego długoterminowego klienta o wartości 10 miliardów dolarów .

Według Cramera, akcje Broadcomu są obecnie największym pakietem w jego Charitable Trust.

Co ważniejsze, jego centralna rola w wyścigu zbrojeń AI prawdopodobnie nie spowoduje, że rachunek inwestycyjny zmniejszy swój udział w akcjach AVGO, pomimo ich ogromnego wzrostu w 2025 roku.

Matematyka stojąca za tym, że akcje Broadcom stają się coraz tańsze

Najnowsza uwaga Cramera na temat akcji AVGO jest zakorzeniona w rosnących oczekiwaniach dotyczących zysków i rosnącym śladzie AI, który zmienia sposób, w jaki inwestorzy wyceniają producenta chipów.

Na początku września akcje Broadcom kosztowały 306 USD, co oznacza około 37-krotność przyszłych zysków przy szacowanym zysku na akcję na poziomie 8,48 USD.

W momencie pisania tego tekstu akcje AI mogą być notowane na północ od 359 USD, ale szacunki zysków po przebojowej publikacji finansowej również wzrosły do 9,71 USD w ostatnich sesjach.

W związku z tym mnożnik ceny do zysku (P/E) spółki w 2026 r. wynosi obecnie około 36x.

Mówiąc najprościej, cena akcji Broadcoma rośnie wolniej niż jego zyski – co czyni je "tańszymi" w ujęciu terminowym.

Wraz z pozyskiwaniem nowych klientów i aktualizacjami analityków, wycena akcji AVGO kompresuje się nawet przy wzroście ceny – oferując to, co Cramer nazywa rzadką "podwójną wygraną" dla inwestorów długoterminowych.

Ambitna prognoza Oracle dobrze wróży akcjom AVGO

Oracle niedawno zaskoczył rynki ambitną prognozą osiągnięcia 144 miliardów dolarów przychodów ze sztucznej inteligencji do końca tej dekady – co oznacza około 8-krotny wzrost w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 18 miliardów dolarów tylko w 2025 roku.

Według szefowej inwestycji Hightower, Stephanie Link, akcje AVGO są bezpośrednim beneficjentem entuzjazmu inwestorów dla infrastruktury AI, który ponownie rozbudziły zyski ORCL.

Podobnie jak Cramer, akcje Broadcom są również największą pozycją Link, stanowiąc około 7,0% jej portfela inwestycyjnego w momencie pisania tego tekstu.

"Wnioskowanie AI będzie oczywiście kolejnym dużym motorem napędowym – a Broadcom jest z pewnością graczem numer jeden" – powiedziała w niedawnym wywiadzie dla CNBC.

Link pozostaje byczo nastawiony do akcji Broadcom pomimo ich ogromnego wzrostu w ostatnich miesiącach, również ze względu na zdywersyfikowany miks przychodów.

Jak Wall Street poleca grę na akcjach Broadcom

Inwestorzy powinni zauważyć, że analitycy z Wall Street również zgadzają się z konstruktywnym wezwaniem Cramera i Linka do akcji AVGO.

Konsensusowa rekomendacja dla akcji Broadcom pozostaje na poziomie "kupuj" z ceną docelową sięgającą nawet 420 USD, co wskazuje na potencjał do kolejnego 18% wzrostu w stosunku do obecnych poziomów.

Wreszcie, stopa dywidendy w wysokości 0,66% i program wykupu akcji o wartości 10 miliardów dolarów na 2025 rok sprawiają, że posiadanie tych akcji półprzewodników jest jeszcze bardziej atrakcyjne w dłuższej perspektywie.