Citi podnosi cenę docelową McDonald's do 381 USD, widzi wzrost przed sobą

McDonald's może zaprezentować się jako silniejsza inwestycja w porównaniu ze swoimi odpowiednikami z branży fast-food, twierdzą analitycy Citi.

Bank podniósł cenę docelową dla giganta fast foodów do 381 USD za akcję z 373 USD, co stanowi implikowany wzrost o 26%.

Analityk Jon Tower również podtrzymał swoją rekomendację kupna dla akcji McDonald's, które obecnie mają najwyższą cenę docelową na Wall Street spośród spółek objętych spółką.

Akcje McDonald's wzrosły o 0,49% w handlu przedrynkowym.

Krótkoterminowe korzystne czynniki dla McDonald's

Tower wskazał na kombinację czynników, które mogą wesprzeć wyniki spółki w najbliższym czasie.

Należą do nich agresywne promocje wartościowe, zwiększone wydatki marketingowe i korzystne porównania z poprzednich okresów.

Analityk zauważył, że ta dynamika może pozwolić McDonald's na zwiększenie mnożnika ceny do zysku.

McDonald's zobowiązał się również do utrzymania cen reklamowanych w całym kraju poprzez subsydiowanie strat zysku netto na rynkach o wyższych kosztach.

Strategia ta może zapewnić firmie przewagę konkurencyjną nad rywalami, którzy są bardziej narażeni na presję cenową.

"Nie zobowiązali się do niczego poza tym, ale wierzymy, że może to zaprezentować nową konstrukcję, którą MCD może w unikalny sposób wykonać w przyszłości" – napisał Tower.

Długoterminowe czynniki wzrostu

Patrząc dalej w przyszłość, Citi przewiduje, że McDonald's skorzysta z nowej rundy wieloletnich inicjatyw rozwojowych, które rozpoczną się w 2026 roku.

Obejmują one rozszerzoną ofertę napojów – szczególnie w kategorii napojów energetycznych – cykl przebudowy i przyspieszenie wzrostu sprzedaży.

Jednocześnie Tower podkreślił, że wielu konkurentów McDonald's boryka się z rosnącymi trudnościami.

Konkurenci odnotowują wysokie jednocyfrowe lub niskie dwucyfrowe spadki ruchu, poziomy nienotowane od szczytu globalnego kryzysu finansowego.

Wyzwania te mogą prowadzić do zamykania kolejnych jednostek, potencjalnie przyspieszając negatywną pętlę sprzężenia zwrotnego dla franczyzobiorców.

W tym środowisku, argumentował Tower, McDonald's byłby dobrze przygotowany do zdobycia udziału w rynku, ponieważ "znaczące dolary" mogą przesunąć się w kierunku firmy w następstwie zamknięcia spółek przez inne firmy.

Otoczenie konkurencyjne i wpływ na rynek

Branża fast foodów stanęła w obliczu trudnego środowiska operacyjnego w 2025 roku, a inflacja, zmieniające się preferencje konsumentów i rosnące koszty wywierają presję na operatorów.

Podczas gdy wielu konkurentów odnotowuje spadek ruchu i rentowności, zdolność McDonald's do utrzymania promocji opartych na wartości przy jednoczesnej amortyzacji presji na marżę może wyróżnić się w sektorze.

Tower zasugerował, że to podwójne podejście – skupienie się na wartości w najbliższym czasie przy jednoczesnym przygotowaniu się do inicjatyw wzrostu strukturalnego w perspektywie średnioterminowej – stawia McDonald's w silniejszej pozycji w stosunku do rywali.

Połączenie stałego ruchu klientów, nadchodzącej ekspansji produktów i jednostek oraz słabości strukturalnych konkurentów może pozwolić firmie na dalszą konsolidację pozycji lidera.

Akcje McDonald's wzrosły w tym roku o około 5%.

Dzięki nowej cenie docelowej Citi na poziomie 381 USD, akcje mogą nabrać rozpędu, ponieważ inwestorzy ponownie ocenią ich względną siłę w napiętym krajobrazie branżowym.