Wrap surowców: ropa naftowa idzie w górę po obniżce stóp procentowych przez Fed; kruszce, metale nieszlachetne na czerwono

Ceny ropy wzrosły w czwartek, ponieważ inwestorzy spodziewali się większego popytu po tym, jak amerykańska Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe w środę.

Gdzie indziej ceny złota spadły z rekordowych poziomów ze względu na mocniejszego dolara. Silniejszy dolar sprawia, że towary wyceniane w dolarze są droższe dla zagranicznych nabywców.

Ceny srebra i miedzi również spadły po decyzji amerykańskiego banku centralnego w sprawie stóp procentowych.

Rosną ceny ropy

W czwartek ceny ropy naftowej nieznacznie wzrosły. Stało się to w momencie, gdy inwestorzy rozważali decyzję Fed o obniżeniu stóp procentowych, co oznaczało początek bardziej zrelaksowanej polityki pieniężnej, a także trwające obawy o kondycję gospodarki USA.

W środę Fed obniżył swoją podstawową stopę procentową o 0,25%, sygnalizując dalsze cięcia w ciągu roku.

Decyzja ta jest reakcją na sygnały o słabnącym rynku pracy.

Zmniejszone koszty finansowania zewnętrznego zwykle stymulują popyt na ropę, prowadząc do wyższych cen.

Po niedawnej obniżce stóp procentowych w USA, minister ds. ropy naftowej Kuwejtu Tariq Al-Roumi spodziewa się wzrostu popytu na ropę, zwłaszcza ze strony rynków azjatyckich.

Prezes Fed Jerome Powell wskazał, że podczas gdy ryzyko inflacji wymaga ciągłej oceny i zarządzania, ryzyko dla zatrudnienia coraz bardziej przechyla się w stronę spadku.

Na rynek wpłynęła utrzymująca się nadpodaż ropy naftowej i słaby popyt na paliwa w Stanach Zjednoczonych, które są największym konsumentem ropy naftowej.

Tymczasem zapasy ropy naftowej w USA doświadczyły w zeszłym tygodniu znacznego spadku.

Ten gwałtowny spadek został przypisany rekordowo niskiemu importowi netto i prawie dwuletniemu maksimum eksportu, zgodnie z danymi opublikowanymi w środę przez Energy Information Administration.

Zapasy destylatów w USA niespodziewanie wzrosły o 4 mln baryłek, przekraczając oczekiwania rynkowe zakładające wzrost o 1 mln baryłek.

Nadwyżka ta podsyciła obawy o popyt w największym na świecie konsumencie ropy naftowej, a następnie wywarła presję na ceny.

"Rynek ropy naftowej pozostaje trudny do oceny" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

W momencie pisania tego tekstu ropa West Texas Intermediate kosztowała 64,42 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,6%. Ceny ropy Brent wzrosły o 0,5% do 68,27 USD za baryłkę.

Złoto łagodzi

Ceny złota spadły w czwartek, mimo że eksperci sugerowali, że rozsądnie byłoby poczekać na dalszą sprzedaż, zanim spodziewają się dodatkowych strat.

Spadek żółtego metalu z ostatnich rekordowych poziomów zbiegł się w czasie z gwałtownym wzrostem indeksu dolara, który nastąpił po obniżce stóp procentowych przez amerykański Fed o 25 punktów bazowych w środę.

Wynika to z komentarzy prezesa Fed Jerome'a Powella, który wskazał na brak natychmiastowej potrzeby szybkich korekt stóp procentowych.

Pozytywny sentyment na rynkach akcji jest postrzegany jako osłabienie atrakcyjności bezpiecznych surowców.

Według narzędzia FedWatch CME Group, inwestorzy wyceniają obecnie 90% szans na kolejną obniżkę o 25 punktów bazowych na nadchodzącym posiedzeniu Rezerwy Federalnej w październiku.

ANZ przewiduje, że złoto będzie osiągać dobre wyniki w początkowych fazach cyklu łagodzenia polityki pieniężnej.

Bank zauważył w czwartek, że oczekuje się, że czynnikiem przyczyniającym się do tego będzie zwiększony popyt inwestorów na bezpieczne aktywa, napędzany obecnymi wyzwaniami geopolitycznymi.

W momencie pisania tego tekstu grudniowy kontrakt na złoto na COMEX wynosił 3 701,77 USD za uncję, co oznacza spadek o 0,5%. Kontrakt na srebro w tym samym miesiącu pozostał bez zmian na poziomie 42,143 USD za uncję.

Metale nieszlachetne

Ceny miedzi spadły w nocy ze względu na bardziej jastrzębie stanowisko Fed, co doprowadziło do przeszacowania kosztów finansowania zewnętrznego.

Jednak uwaga może teraz skłaniać się ku wpływowi amerykańskich ceł na globalną aktywność gospodarczą i rosnące zapasy LME, powiedział w nocie Neil Welsh, szef działu metali w regulowanym przez FCA domu maklerskim Britannia Global Markets.

Gdzie indziej chińscy producenci i handlowcy szukają możliwości eksportu.

Dzieje się tak w momencie, gdy światowe ceny osiągnęły najwyższy punkt w tym roku, pomimo wyzwań na rynku krajowym.

Ceny na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) odnotowały ostatnio gwałtowny wzrost, co spowodowało, że ich stosunek do cen na Giełdzie Kontraktów Terminowych w Szanghaju (SHFE) osiągnął najwyższy poziom od dwóch lat.

Welsh Powiedziała:

"Główni dostawcy przygotowują się na to, twierdzą analitycy i handlowcy, być może wysyłając materiały do nowo otwartych magazynów LME w Hongkongu" – dodał.

W momencie pisania tego tekstu trzymiesięczny kontrakt na miedź na LME wynosił 9.960,60 USD za tonę, co oznacza spadek o 0,4%.

Trzymiesięczny kontrakt na był o 0,3% niższy i wyniósł 2 931 USD za tonę.