Najważniejsze powody, dla których indeks Nikkei 225 poszybował do rekordowego poziomu

Indeks Nikkei 225 kontynuował silny wzrost, osiągając swój rekordowy poziom po tym, jak inflacja w Japonii złagodniała, a Bank Japonii pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Skoczył do rekordowego poziomu 45 652 jenów, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku wynoszącym 30 745 jenów.

W tym artykule omówiono główne powody, dla których indeks poszybował w górę w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Indeks Nikkei 225 podskoczył, gdy BoJ oparł się podwyżkom

Jednym z głównych powodów, dla których indeks Nikkei 225 poszybował w tym roku w górę, jest to, że BoJ oparł się podwyżkom stóp procentowych pomimo uporczywie wysokiej stopy inflacji.

Trwająca pauza różni się od tego, co miało miejsce w 2024 r., kiedy bank wyszedł z ujemnych stóp procentowych i po raz pierwszy od dziesięcioleci dokonał podwyżek.

Bank prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe na obecnym poziomie przez jakiś czas, ponieważ inflacja zaczęła zmierzać we właściwym kierunku.

Raport opublikowany przez agencję statystyczną wykazał, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) spadł z 3,1% w lipcu do 2,7% w sierpniu. Bazowy wskaźnik CPI również spadł do 2,7 proc., a inflacja z wyłączeniem żywności i energii spadła do 3,3 proc. z 3,4 proc.

W wydanym oświadczeniu Bank Japonii pozostawił w piątek stopy procentowe na niezmienionym poziomie 0,5% i utrzymał swoją zależność od danych. W oświadczeniu czytamy:

Podczas gdy niektórzy analitycy spodziewają się podwyżki stóp procentowych albo w tym roku, albo w 2024 r., istnieją szanse, że BoJ będzie się temu opierał, jeśli inflacja będzie nadal spadać.

Innym godnym uwagi wynikiem spotkania jest to, że urzędnicy zdecydowali się stopniowo sprzedawać fundusze giełdowe i japońskie fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości, aby uniknąć destabilizacji rynku.

Warren Buffett, Japonia Inwestycje

Indeks Nikkei 225 skoczył w górę dzięki zaufaniu wyrażonemu przez Warrena Buffetta, jednego z najlepszych inwestorów na świecie.

Buffett zaczął gromadzić akcje największych japońskich domów handlowych, takich jak Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu i Sumitomo. Obecnie posiada akcje o wartości co najmniej 3 miliardów dolarów w każdej z tych firm, z których większość należy do Mitsubishi.

Podczas wizyty w Japonii w zeszłym roku Buffett zauważył, że jest zdecydowanym zwolennikiem Japonii i że ma ona kilka bardzo niedowartościowanych firm. To działanie zachęciło inwestorów do napływu do Japonii.

Umowa handlowa między Japonią a USA

Indeks Nikkei 225 również wzrósł po tym, jak Stany Zjednoczone i Japonia osiągnęły porozumienie handlowe. Japońskie towary są objęte 15-procentowym cłem, podczas gdy Japonia zobowiązała się do zakupu produktów rolnych o wartości około 8 miliardów dolarów rocznie.

Co najważniejsze, Japonia zgodziła się zainwestować 550 miliardów dolarów w sektory faworyzowane przez administrację, takie jak półprzewodniki, przemysł stoczniowy i produkcja. Według Donalda Trumpa większość zysków z tych inwestycji trafi do Stanów Zjednoczonych.

Podczas gdy 15-procentowe cło jest złą rzeczą dla Japonii, umowa przyniosła pewność, która przyciągnęła inwestorów na giełdę. Wyjaśnia to również, dlaczego inne czołowe indeksy, takie jak południowokoreański KOSPI, australijski ASX 200 i niemiecki DAX, poszybowały w górę.

Indeks Nikkei ma mocne dane techniczne

Indeks Nikkei również skoczył ze względu na silne dane techniczne, które wskazują na wysokie momentum.

Pozostał powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD nadal rosną.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że indeks będzie kontynuował wzrost, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy opór na poziomie 46 000 jenów.

Alternatywnym scenariuszem jest sytuacja, w której indeks wycofuje się i ponownie testuje ważny poziom wsparcia na poziomie 43 855 jenów, najwyższy swing w sierpniu tego roku.