Akcje ASML: jak mogą skorzystać na umowie Intel-Nvidia

ASML Holding (NASDAQ: ASML) zwiększa zyski w poniedziałek po tym, jak starszy analityk Bank of America powiedział, że może być głównym beneficjentem niedawnej umowy o wartości 5,0 mld USD między Intelem a Nvidią.

Oczekuje się, że wspomniana transakcja wzmocni konkurencyjność Intela w zakresie centrów danych i komputerów osobistych.

To z kolei może napędzać popyt na sprzęt do produkcji półprzewodników – podstawową działalność ASML.

wezwanie BofA do akcji ASML jest szczególnie znaczące, ponieważ już w ciągu ostatnich pięciu miesięcy znajdowały się one w ostrym trendzie wzrostowym.

W chwili pisania tego tekstu wzrósł o ponad 60% w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku w kwietniu.

Umowa Intel-Nvidia może odblokować nowy popyt na akcje ASML

Współpraca Intel-Nvidia to coś więcej niż strategiczny uścisk dłoni – może nawet okazać się potencjalnym katalizatorem rozwoju ASML.

Osadzając procesory Intela w systemach sztucznej inteligencji Nvidii i vice versa, umowa umożliwia Intelowi odzyskanie pozycji w wysokowydajnych systemach obliczeniowych.

To odrodzenie może przełożyć się na zwiększone wydatki kapitałowe na produkcję półprzewodników – w tym zakupy zaawansowanych narzędzi litografii ASML.

Analityk Bank of America, Didier Scemama, zauważył, że "potencjalnie bardziej konkurencyjny Intel zarówno w centrach danych, jak i komputerach PC powinien być pozytywny dla spółek o średniej kapitalizacji", do których należą akcje ASML.

Chociaż transakcja Intel-Nvidia nie obejmuje partnerstwa w zakresie odlewni, nadaje nowy impuls mapie drogowej INTC – takiej, która może w dużym stopniu opierać się na sprzęcie ASML, aby sprostać rosnącemu popytowi na chipy.

Chociaż umowa nie kończy się na pełnym partnerstwie z odlewnią, nadaje nowy impuls mapie drogowej Intela - takiej, która może w dużej mierze opierać się na sprzęcie ASML, aby sprostać rosnącej złożoności chipów.

Akcje ASML skorzystają na popycie na sprzęt litograficzny

Podstawowa działalność ASML – systemy litograficzne wykorzystywane w produkcji chipów – już w tym roku odnotowuje ogromny wzrost popytu.

W miarę jak firmy produkujące półprzewodniki ścigają się w tworzeniu mocniejszych i wydajniejszych chipów, wzrosło zapotrzebowanie na najnowocześniejsze narzędzia fotolitograficzne.

ASML, który obecnie dominuje na rynku maszyn do ekstremalnego ultrafioletu (EUV), może skorzystać na tym trendzie.

Co więcej, Intel prawdopodobnie będzie musiał dość mocno zainwestować w swoje możliwości produkcyjne po inwestycji w NVDA, co może jeszcze bardziej zwiększyć popyt na ofertę ASML, ponieważ INTC polega na swoich maszynach litograficznych do produkcji najbardziej wyrafinowanych chipów.

Analityk BofA Didier Scemama również podkreślił wzrost zamówień na sprzęt jako główny powód stanowiska.

Krótko mówiąc, wraz z producentami chipów zwiększającymi produkcję, aby zaspokoić potrzeby w zakresie sztucznej inteligencji i przetwarzania w chmurze, specjalistyczne maszyny holenderskiej firmy stają się niezbędne, co może odblokować dalszy wzrost akcji ASML.

Co jeszcze może przynieść korzyści akcjom ASML w przyszłości?

Poza umową Intel-Nvidia, długoterminowe perspektywy akcji ASML są wzmocnione przez spodziewane uruchomienie wielu zakładów produkujących chipy w całych Stanach Zjednoczonych.

Intel, Samsung i TSMC planują nowe fabryki, które mogą znacznie zwiększyć popyt na sprzęt ASML.

Według Scemama: "Inwestorzy prawdopodobnie skupią się na 2027 roku, w którym powinno nastąpić znaczne przyspieszenie przychodów... w związku z otwarciem kilku nowych fabryk w USA".

Zakłady te będą wymagały zaawansowanych systemów litograficznych do produkcji chipów nowej generacji, co pozycjonuje ASML jako kluczowego dostawcę.

Biorąc pod uwagę sprzyjające czynniki geopolityczne sprzyjające krajowej produkcji półprzewodników, ekspozycja akcji ASML na te projekty może przyczynić się do znacznego wzrostu przychodów w ciągu najbliższych kilku lat.